据市场最新消息，三星对其DRAM和NAND闪存产品进行大幅提价，部分产品提价30%。，NAND闪存产品涨幅在5%-10%。主要原因是供应紧张，一方面老款产品产量减少，像 DDR4生产线逐步退场，三星等大厂将产能集中到DDR5 和 HBM 等产品;另一方面大型云企业需求增加，从AI训练到推理及边缘设备延伸，大容量 DRAM 和 NAND Flash 需求持续攀升。

在国内，长江存储是存储领域巨头，其 Xtacking 技术在混合键合领域拥有全球 70% 以上核心专利。还有澜起科技等企业，它们通过技术创新和逆周期投资，从“追赶者”逐渐向“规则制定者”转变。

有什么影响？

三星存储涨价对半导体行业影响重大。对于上游芯片制造商，像三星等国际巨头可修复利润率，同时也促使国内企业加速国产替代进程。从下游来看，传统消费电子如 PC、手机，因市场需求疲软，面临存储芯片成本上升压缩利润的困境；但搭载AI PC、智能汽车等需求旺盛，不过对存储芯片性能和容量要求也更高。

此轮涨价反映出内存行业正经历结构性转变。厂商将重心转向AIPC和下一代智能手机等新兴市场，导致传统产品供应收缩。摩根士丹利预计，随着HBM市场竞争加剧，传统DRAM 和 NAND产品有望在2026年迎来更持续增长。

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#半导体周期上行：产业链股持续活跃#

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