我们之前讲过，算力板块景气度主要由全球AI基础设施投资周期推动。但无论从基本面，还是需求端，亦或是技术创新，算力及其细分CPO的支撑都十分充足。
从基本面角度看，股价表现具备支撑。2025年二季度，“易中天”+光迅科技四家公司合计实现净利润55.7亿元，同比增长132%，环比增长53%。可以预计高端光模块需求将在未来几个季度继续增长，从而带动强劲盈利表现延续。
另外，随着高端GPU交付重启，预计1.6T光模块出货将在2025年下半年逐步放量，成为重要催化剂。
近日，新概念也崭露头角。光博会上，旭创和立讯也提出了CPC(共封装铜互连)的概念，解决了CPO不易维修的问题，相比之下更容易落地。
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