科技板块这几天又活跃了，就像之前说的，建议把握最近每次回踩机会，为的就是防一手这种行情。目前行情下，直接继续攻还是高开后回踩没法有绝对答案，但是如果回落强度不大那就没必要卖出，但是向上补缺后回落的概率还是有的，所以要密切关注盘中动向。
今天还是继续聊一聊半导体。
资金面：交投活跃逆势吸金，市场认可度攀升
从资金动向看，半导体设备ETF（561980）今日盘中成交额已达1.03亿元，流动性保持活跃；值得关注的是，前一交易日市场调整背景下，该ETF逆势吸金1725万元，显示资金逢低布局意愿强烈。其跟踪的中证半导体指数年内涨幅已达53.87%，区间最大涨幅超80%，在中华半导体芯片、国证芯片、芯片产业等主流半导体指数中表现领跑，印证了市场对半导体设备环节的高景气预期。
基本面：全球半导体复苏提速，AI与存储双轮驱动
行业层面的强催化是资金涌入的核心逻辑。
一方面，全球半导体需求正迎来周期性复苏与结构性升级的双重红利。SIA（美国半导体行业协会）最新数据显示，10月全球半导体销售额同比激增33%至713亿美元（约5040亿元人民币），其中DRAM（动态随机存取存储器）销售额更是同比飙升90%，存储芯片成为本轮复苏的“急先锋”。
另一方面，机构对中长期景气度展望乐观。WSTS（世界半导体贸易统计协会）最新预测报告指出，2025年全球半导体营收将同比增长22.5%至7720亿美元，2026年将进一步增长26.3%逼近1万亿美元大关。核心驱动力来自AI与数据中心需求爆发，持续拉动逻辑芯片与存储器市场增长——这意味着，半导体设备的资本开支需求将随行业扩产同步扩张。
产业趋势：存储+先进制程扩产共振，国产设备迎黄金机遇
当前，半导体设备环节正面临“外部约束强化+内部需求爆发”的双重机遇。
AI数据中心对高容量存储的需求将支撑存储芯片及配套环节持续受益；同时，国内代工厂与存储IDM（集成器件制造商）的扩产计划或在2026年加速落地，技术节点向先进制程（如7nm以下）及3D堆叠等方向演进，直接拉动上游国产设备商的订单需求。
2025年国产先进制造能力稳步提升，自主可控产业链持续完善；到2026年，外部技术限制强化、先进制程扩产加速与国产化导入深化将形成“三重共振”，推动行业进入“战略+景气+业绩”的兑现期。尤其值得关注的是，外部限制已从先进制程产品延伸至设备、零部件及成熟节点关键产线，供应链自主可控的紧迫度空前提升——这为国产量产设备商提供了替代空间，而AI时代对先进逻辑及存储制造的底层需求，正将产业叙事加速落地到基本面。
展望：设备与零部件订单明确，半导体配置价值凸显
综合来看，2026年将是存储与先进逻辑扩产共振的关键年份，国内半导体设备与零部件企业将迎来跨周期、可验证的订单上行期。在此背景下，中证半导体指数既受益于行业（全球复苏+国产替代），又聚焦设备环节的高弹性（扩产直接受益），当前资金流入与市场表现或仅是行情的起点。
对于投资者而言，通过布局中证半导体指数，既能分享全球半导体复苏的红利，又能捕捉国内自主可控加速的超额收益，或是把握硬科技主线的优质工具。最近更是跑赢了主动型基金。
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$易方达半导体设备ETF联接C(OTCFUND|021894)$
$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$国联安中证半导体ETF联接C(OTCFUND|007301)$
$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$
$永赢先锋半导体智选混合发起C(OTCFUND|025209)$
