近期我主要加的几个方向是：医药、港股科技、资源、光伏新能源

为什么很少加内地科技？就是因为我觉得最近行情在高低切

为什么会出现高低切？我觉得和公募基金的业绩基准新规有很大关系

新规规定：“基准构成进行了规定，基金管理人可以选择单一要素基准或者组合要素基准作为业绩比较基准，组合要素基准应当简明、清晰。业绩比较基准的要素可以包括股票类、债券类基金类、商品类、多资产等各类指数、合约价格、利率及证监会认可的其他形式。业绩比较基准的要素与权重应当符合基金合同关于投资目标、投资范围、投资策略、投资比例限制等的约定，与主要的资产类别、国别或地区、市场板块、货币类型等相匹配，能够表征基金的投资风格。”

也就是说未来基金经理要按照业绩基准去布局，否则有可能影响自己的薪酬，因为如果连续跑输业绩基准，有可能会大幅降薪

所以很多基金经理今后都会根据业绩基准去配置，去和业绩基准靠拢

那么，之前超配的一些行业，近期就会减少配置，而此前低配的一些行业要提高配置，来规避和业绩基准相差太多

此前拥挤度比较高的科技，很多公募基金都是超配，一度达到了40%

所以近期科技也是持续回调

相反，低配的方向里面，比如创新药、消费、红利、传统板块近期开始走强

原因就在这里

我近期重点布局的$平安医疗健康混合C(OTCFUND|020137)$ 今天表现不错，盘中估值上涨2.14%，今天这种环境还能逆势上涨，我很满意

近期白酒的突然反弹也和这个有关，我查了一下很多基金经理其实也在Q3开始加大创新药、白酒的布局。

后续顺着这个思路，我会继续布局更多公募低配的板块

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