今天半导体和算力板块的表现亮眼，算力跌了那么久，总算又爆发了。

为啥涨？消息面上，除了中美会晤的小作文的情绪层面，中际旭创、新易盛等光模块企业2025年中报业绩超预期，且下半年订单能见度高；寒武纪等国产算力芯片厂商三季度营收激增13倍，扭亏为盈，验证需求落地。这说明国内算力需求确实在实实在在释放。机构也分析，随着AI技术应用越来越广，AI芯片的需求会持续保持高位。

半导体现在处于需求向上的周期，AI是核心动力；算力板块不仅业绩在兑现，估值也不算高，下半年AI应用拉动的环节可能还会有不错的增长。

说到底，算力和半导体既是国产替代的关键领域，又是AI发展的刚需，后续政策和资金应该还会重点支持。投资者想参与除了通信指数，还有云计算指数可以看看，它覆盖的是云计算、大数据和相关硬件的上市公司，前十大权重股里有中际旭创、新易盛这些光模块和算力龙头，相当于把AI算力和应用端的主要标的都囊括了。

总的来说，短期有消息刺激，长期有需求和政策支撑，可以多关注。

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$融通中证云计算与大数据主题指数(LOF)A(OTCFUND|161628)$

$招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021717)$

$广发中证云计算与大数据ETF发起式联接C(OTCFUND|021398)$

$华安中证云计算与大数据主题指数发起式C(OTCFUND|019990)$

$华夏云计算与大数据ETF联接C(OTCFUND|019869)$

$永赢科技智选混合发起C(OTCFUND|022365)$

$华夏中证动漫游戏ETF发起式联接C(OTCFUND|012769)$

$国泰黄金ETF联接C(OTCFUND|004253)$

$中航机遇领航混合发起C(OTCFUND|018957)$

$信澳业绩驱动混合C(OTCFUND|016371)$