10月9日，A股三大指数高开高走，消费电子板块强势领跑，消费电子指数盘中涨幅已超4%！
板块内个股普涨：芯原股份（+16%）、沪硅产业（+12%）、北京君正（+11.99%），当升科技（+11%）、通富微电（+10%），产业链热度可见一斑。
海外爆款验证AI终端爆发！Meta眼镜48小时售罄引全球关注
海外市场传来重磅催化：据《科创板日报》报道，Meta与雷朋联名推出的Ray-Ban Display智能眼镜，上市仅48小时便几乎售罄全美线下门店！目前Meta正紧急加急补货，并评估开放在线订购的可行性。这款搭载AI交互功能的智能眼镜，以现象级销售成绩，直接印证了AI终端硬件的市场需求已从“概念预热”迈向“爆发兑现”。
端侧AI或成下一代流量入口，硬件厂商迎黄金机遇
对此，中信证券深度解读：当前AI正从企业级市场向消费级场景加速渗透，用户入口的争夺或将引爆端侧硬件与应用生态的大爆发。以OpenAI为代表的AI巨头近期动作频频，已开始在终端应用领域重点布局——掌握硬件底层控制权至关重要：既能更广泛采集用户行为数据优化模型，又能更精准平衡隐私保护与使用体验。此前The Information曾曝出OpenAI与多家消费电子厂商接触开发智能终端；而彭博最新消息显示，苹果正加速推进对标Meta的AR眼镜研发，同时暂停头戴式设备项目。中信证券认为，端侧AI极有可能成为继移动互联网App之后的新一代用户流量入口，无论是端侧硬件制造商还是软件开发者，都有望在这一轮产业洗牌中实现“破圈”成长。
中信建投进一步强调，上半年消费电子与半导体产业已呈现持续复苏态势，在AI技术进一步催化下，行业正迈入新一轮“量价齐升”的双旺共振期。展望后市，消费电子传统旺季叠加端侧AI新品密集发布，将持续驱动电子行业基本面改善；叠加技术创新、应用升级等多重利好因素，行业景气周期有望延续向上趋势，整体配置价值显著提升。
基本面复苏+AI催化，消费电子迎双重利好
从产业根基看，消费电子需求正稳步回暖。TrendForce集邦咨询最新数据显示，2025年第二季度全球智能手机生产总数预计达3亿部，环比增长4%，同比亦增长4.8%。尽管宏观经济仍存不确定性，但下半年传统消费旺季叠加“双11”“黑五”等电商促销节点，有望推动全年产量维持逐季递增的稳健态势。
借基布局，覆盖全产业链机遇
目前市面上共两只消费电子指数，前十大权重差别如上。相关基金如下：
风口已至，端侧AI+消费电子的黄金组合，或将成为四季度投资布局的关键主线！
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$招商中证消费电子主题ETF联接C(OTCFUND|016008)$
$易方达消费电子ETF联接C(OTCFUND|018897)$
$富国中证消费电子主题ETF发起式联接C(OTCFUND|015877)$
$永赢先锋半导体智选混合发起C(OTCFUND|025209)$
$汇添富上证科创板芯片ETF发起式联接C(OTCFUND|020629)$
