今日盘面很有看点，大科技分化、大健康调整之际，新能源和有色虽然大涨，但市场缺乏响应，做多热情并不高，这时证券、保险突然发飙，主力资金果断出手护盘稳定市场信心，显然是在营造行情向好氛围，同时也是防止技术面走坏。由此看来，A股长牛慢牛节奏把控的是真到位，行情越来越稳，未来仍有良好潜力。

不要看上证冲到了3900点附近，但市场整体并没有全面的估值泡沫化，因为前面大盘的上涨主要由少数板块、少数大权重带动（主要是银行），大多数板块与优质蓝筹仍在低位，这是与以往任何一轮牛市都不一样的地方，这也意味着这轮牛市行情还没有透支上涨潜力，所以黑马说它中线仍有好行情。

今天加仓电池、科创AI、精准医疗、生物医药，减仓中证数据、人工智能、医药创新以及只加仓过一两次仓的短线标的。预计节后主力要调仓换股，调整进攻队形与进攻目标，所以黑马着手整合一下仓位，准备节后紧跟主力步伐前进，重点配置几个主力看好的核心赛道。

1、电池

新能源车、电池发飙，盘中双双大涨超5%。对电池板块中线行情我很看好，并不是因为涨了才看好，而是投资逻辑正在强化。

1-8月，全国汽车商品进口金额305.0亿美元，同比下降33.1%；出口金额1515.2亿美元，同比增长9.2%。

汽车进口额大幅下降，说明国内市场份额正在被国产汽车填补，而出口额同比明显增长说明国产品牌正在抢占国际市场。这其中贡献最大的自然是新能源汽车，国内国际市场双增，反映出国产新能源汽车品牌正加速崛起，国际竞争力持续提升。

新能源汽车全球热销，带动电池需求持续增长。关键是电池不仅仅新能源汽车大量使用，光伏、机器人、低空飞行、消费电子等多个热门赛道对电池需求同样旺盛，多行业需求共振使得电池板块比单一赛道更有想象力。

前面几年电池产业链深受内卷困扰，如今国家强力出手反内卷，整治低价无序竞争，行业加速去产能，部分产品价格开始企稳回升，加上固态电池等新产品新技术不断取得新突破。在政策面、基本面共振之下，市场信心大幅回升，电池板块已走出中期反转行情。

中证电池周线上，60/120周均线走平上翘，中期形态转好；强势突破了底部大箱体震荡上轨，打开中线行情空间。技术形态已成反转之势，加上市场需求强劲、基本面预期向好，中线行情值得期待。当前位置距离上轮牛市高点，还有不小空间，上涨潜力很不错。

$招商中证电池主题ETF联接C(OTCFUND|016020)$跟踪中证电池指数，不存在风格飘移，便于技术分析及波段操作。考虑到短线强势过猛，不排除节后回调可能，加上底部突破后也有回踩确认的技术需求，今天先小投一笔上车加入自选跟踪，节后如有回调刚好择机加仓做一波中线。

2、科创AI

连续大涨之后，近日科技赛道上攻节奏减缓，内部有所分化，主要是前期涨得太猛，积累了大量获利盘，需要通过震荡洗盘释放获利抛压，夯实上涨基础，行业基本面并没有任何问题，市场逻辑依然过硬，中线行情仍具良好潜力。

人工智能正以前所未有的方式重塑全球经济格局，产业链迎来爆发式增长机遇。IDC预测，2025年全球AI市场规模增至2218.7亿美元，五年复合增长率（CAGR）高达26.2%。英伟达、微软、甲骨文、华为、腾讯、阿里等科技巨头以及中美等国家在算力、数据中心、云服务等基础设施上进行大规模投资，带动整个科技产业释放出强劲增长动力。

伴随着AI能力日益强大，加速向智能制造、金融科技、医疗教育、自动驾驶、科研等领域渗透，不论是上游的芯片、算法，还是中游的平台、框架，亦或是下游的应用、服务，都带来巨大增长空间。据华为最新预测，到2035年，全球AI智能体数量将达到9000亿，全社会算力总量将增长10万倍，这将是多么庞大的增量需求。

科创板人工智能指数涵盖了芯片产业链核心龙头，成长性非常高，相比主板人工智能指数有更强进攻性，毕竟是20CM涨跌幅。

技术走势上，依托20日均线上行，MACD有顶背离苗头，如果这里不能强势上涨化解顶背离，后面就有回调洗盘可能，待跌破20日均线后，可能要到白线与60日均线共振处来寻求支撑。

看好AI赛道中线潜力，定投继续进行，今天再加仓一笔持有的$易方达科创人工智能ETF联接C(OTCFUND|023565)$，节后如有大点的调整准备大力加仓。

3、机器人

$银河中证机器人指数发起式C(OTCFUND|021302)$投了半年多，中间做了一次T，目前浮盈6个点。现在还不到止盈时刻，周定投继续进行，准备节后择机加仓。

AI、机器人、创新药是这轮看待三大核心主线，三者有点共同特点与投资逻辑：都是高景气度新质生产力，都是伴随着技术突破加速成长的新兴产业，都有着业绩加速释放预期和巨大成长潜力。

短线这三大细分赛道都有超买嫌疑，初现MACD的顶背离与量价背离，不排除节后回调洗盘可能。但中线投资不能过于纠结短线涨跌，没有人能精准把握每次短线波动，看对大趋势后更关键的是要拿得住才行，不然的话很容易在短线波动中被洗下车，前些年黑马在这上面吃过大亏。本打算今天减点仓的，但考虑到机器人持仓占比还没有提高到预定目标，加上中线行情仍大有潜力，还是老老实实的拿着，不能把筹码给搞丢了。

4、医疗、生物

精准医疗前面高点处盈利66%，生物今天3月份才入仓最高点时盈利22%，如果是做波段的话，这两只标的的盈利幅度完全可以止盈了，之所以一直拿着，是因为我做的是中长线，而不是小波段，盈利目标是翻倍，不是几十个点。

均值回归是股市基本原理，投资一个行业最好的阶段一定是暴跌之后的估值底，眼下的生物和医疗就是这种情况。大盘已经涨了1200多点，可二者月线上仍在大底部区，看似涨得并不好，但中线潜力巨大，而这恰恰是守候的底气。

前面大科技黑马也是一直紧守，但最近越涨越卖，因为涨多了，获利足够丰厚了，可以考虑逐步止盈了，所以要高抛减仓。加上牛市是各赛道的轮动，而不是某一两个赛道的独角戏。当大科技回调时，大健康、大消费的机会就要来了。所以，今天低吸了大健康。

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$汇添富中证精准医疗指数(LOF)C(OTCFUND|501006)$$天弘国证生物医药ETF发起式联接C(OTCFUND|011041)$