半导体无疑是近期热点中的热点，近日两条重磅消息交织震荡——一边是英伟达斥资50亿美元入股英特尔，双方将联合开发面向PC与数据中心的芯片，英特尔定制x86 CPU的消息一度让其股价暴涨超30%；另一边是华为在全联接大会上甩出"未来三年AI芯片路线图+超节点算力王炸"，彻底点燃市场对国产算力自主的期待！
【全球算力格局生变，国产突围再获强支撑】
英伟达与英特尔的"世纪联手"，表面是巨头间的资源互补，实则折全球AI算力竞争的白热化：当GPU与CPU的协同成为超节点时代的关键，谁能掌握异构计算核心技术，谁就能主导下一代算力基建。这一背景下，国内企业正加速补位——国海证券明确指出，海光信息作为国内唯一规模化量产高端x86架构CPU的厂商，在CPU+AI加速器的异构计算新范式下，有望凭借技术积累持续受益，成为国产算力拼图的重要一块。
而华为的全联接大会，则用一份"硬核答卷"展现了另一种突围路径。会上，华为首次公开AI芯片未来三年清晰规划：
Ascend 950PR：2026年Q1推出；
Ascend 950DT：2026年Q4推出；
Ascend 960：2027年Q4推出；
Ascend 970：2028年Q4推出。
更令市场振奋的是，华为同步发布了基于超节点技术的Atlas 950/960 SuperPoD超节点，以及配套的Atlas950/960 SuperCluster集群——算力规模分别突破50万卡、直达百万卡！平安证券认为，华为超节点在卡规模、总算力、内存容量、互联带宽等关键指标上全面领先，已达到全球最强算力水平。
尽管华为无法通过台积电投片导致单芯片算力与英伟达存在差距，但其通过超节点互联技术的突破，以"万卡级集群"实现了全球顶尖的算力总和。正如华为徐直军所言："我们用系统级创新弥补了单点不足，这是中国算力自主的关键底气。"
【算力需求井喷，国产替代进入"黄金兑现期"】
大模型落地提速、AI应用门槛降低，正推动AI算力需求呈指数级增长。中商产业研究院数据显示，2020年国内AI芯片市场规模仅184亿元，预计2025年将飙升至1530亿元，年复合增长率高达52.7%！这轮需求浪潮中，国产算力产业链正迎来"天时地利"：
技术突破+政策支持：华为超节点、海光x86 CPU等核心技术的落地，叠加国产替代政策加码，推动产业链从"可用"向"好用"跨越；
海外受阻+国产补位：英伟达等海外芯片在国内市场的限制，为国产算力芯片腾出了明确的市场空间，设计、制造、封装等环节均有望受益。
平安证券进一步强调，AI算力芯片自主可控是大势所趋，而作为核心底层技术，其市场空间将持续扩大。其中，AI算力芯片设计厂商（如寒武纪、海光信息）将深度受益；先进晶圆制造与封装厂商（如中芯国际、长川科技）作为工艺保障，更是整个产业链的"压舱石"。
【布局设备材料，抓住国产算力"卖铲人"】
回到投资视角，无论芯片设计如何迭代、算力集群如何扩张，上游设备与材料始终是支撑产业升级的"地基"。在众多半导体指数中，中证半导体指数"设备+材料"含量超90%，精准覆盖北方华创、中微公司、中芯国际等国产替代核心环节。
更值得关注的是其基本面韧性：2025年中报显示，指数7成成分股净利润同比正增长！第一权重股寒武纪营收暴增4348%，海光信息净利润增23%，拓荆科技在手订单高达94亿......业绩高增支撑下，指数近一年涨幅达116.64%，大幅跑赢创业板指、半导体产业指数等同类资产，今年以来涨幅第一。（数据区间2024.9.19-2025.9.18，来源iFinD）
【结语：算力自主长坡厚雪，设备材料正当布局时】
英伟达与英特尔的合作、华为的超节点突围、算力需求的爆发式增长——多重信号都在指向一个结论：国产算力自主已从"战略口号"迈入"落地兑现"阶段。而在这场算力革命中，上游设备与材料企业作为"卖铲人"，将持续受益于下游需求的井喷。
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$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|024418)$
$德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$
$易方达半导体设备ETF联接C(OTCFUND|021894)$
$广发中证半导体材料设备ETF发起式联接C(OTCFUND|020640)$
