在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想,并将此原则贯彻于基金的运作之中。本基金运用指数化投资方式,采取量化策略进行指数增强和风险管理,在控制基金相对巨潮100指数基金基准的跟踪误差下,力求最终为投资者带来超越基金基准的收益。
在指数增强方面,本基金依旧延续此前多因子多策略选股的量化模型进行选股增强,2025年1季度模型框架变化不大,总体运行平稳,从模型给出的各大类风格因子的权重看,模型在价值类和动量类因子上的权重有小幅降低,在成长类、质量类和技术类因子的权重有小幅提升,各大类风格因子总体变动幅度都不算太大。风险管理方面,本基金依旧采取多维度多层次的风险约束模型和因子择时模型进行较为严格和精细化的风险管理,具体看,风险约束模型多加入一个维度,在总体组合层面,加入风格因子分域权重偏离约束,使得风控更为精细,因子择时模型本季度并未触发因子择时信号。总体而言,截止到2025年1季度末,模型总体依旧呈现均衡略偏价值的风格,但由于价值敞口有所降低,模型相较上季度而言风格更为均衡。未来,本基金还是会基于量化模型得到最终持仓,Alpha模型和风险管理模型也会结合具体情况持续优化升级。