本报告期内,本基金标的指数深证100指数收益率为-0.85%,市场整体呈现震荡态势,其中沪深300指数收益率-1.21%,中证500指数收益率2.31%。市场交易活跃度整体有所降低,但受DeepSeek等创新事件驱动,人工智能等板块交投活跃。
行业方面,有色、汽车、机械设备、计算机等行业指数涨幅靠前,煤炭、商贸零售、石油化工、建筑、房地产等行业指数跌幅居前。
深证100指数由深圳交易所100只市值大,流动性好的A股股票编制而成,为深市核心指数之一,消费和科技的占比较高,期末前五大权重行业分别为电力设备、电子、家用电器、医药生物、计算机。
本基金核心投资策略是在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化,运用指数化投资策略,通过控制股票投资权重与深证100指数成份股自然权重的偏离,有效控制跟踪误差,为投资者提供投资深证100指数的一个有效工具。我们通过算法交易系统、跟踪误差分析系统、以及自建的指数基金日报表系统,有效控制跟踪误差,严控指数组合投资风险。
本报告期内,本基金日均跟踪偏离为0.03%,年化跟踪误差为0.33%,符合基金合同约定,本报告期内跟踪误差分析如下:
1、通过算法交易系统等方式,应对申赎等行为带来的仓位和现金偏离,使得跟踪误差尽量小。
2、通过积极参与新股投资,剔除或低配少量的评估风险较大的成分股,以力求增加正向收益。
3、通过合理规划,降低费用和备付金等划转行为对跟踪误差的影响。
4、通过自建的指数基金日报表系统,及时对组合进行再平衡投资,以控制组合的跟踪误差。
5、本报告期内,无长期停牌成分股,不涉及相关投资操作和跟踪误差影响。
6、本报告期内,无成分股定期调整,无长期停牌成分股,不涉及相关投资操作和跟踪误差影响。