公告日期：2025-07-18

国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）

2025 年第 2 季度报告

2025 年 6 月 30 日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年七月十八日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国投瑞银中国价值发现股票(QDII-LOF)

场内简称 国投中国价值 LOF

基金主代码 161229

交易代码 161229

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2015 年 12 月 21 日

报告期末基金份额总额 51,549,863.87 份

本基金主要投资于具有"中国概念"的企业在中国内地证
券市场以及海外证券市场发行的证券，通过对估值水平的
投资目标 横向与纵向比较来发现具有潜在价值的投资机会，在严格
控制投资风险的基础上，力求实现基金资产的中长期稳定
增值。

投资策略 本基金的核心投资策略是价值发现，通过对估值水平进行

跨市场的横向比较和对个股估值的历史纵向比较来发现
潜在的投资机会，精选价值相对被低估的股票构建投资组
合。

1、类别资产配置策略

本基金将根据对宏观经济发展趋势、财政/货币政策、证券
市场的估值水平等因素的分析研究，确定股票、债券及货
币市场工具等类别资产的配置比例。

2、区域配置策略

本基金主要投资于具有“中国概念”的企业在中国内地证
券市场以及海外证券市场发行的证券，通过对各区域的证
券市场的估值水平进行分析，决定在各个证券市场的配置
比例。

3、股票投资策略

构建股票组合的步骤是：确定股票初选库；通过对基本面
的深入研究分析股票内在价值，精选价值相对被低估的股
票构建投资组合；结合风险管理，构建股票组合并对其进
行动态调整。

4、债券投资策略

本基金采取“自上而下”的债券分析方法，通过计量分析评
估债券价值（即均衡收益率），与市场价格得到的到期收
益率进行比较，按照“价格/内在价值”的基本理念筛选债
券，并综合运用久期策略、收益率曲线策略、类别选择策
略和个券选择策略等策略，结合风险管理，确定债券组合。
5、金融衍生品投资策略

本基金投资于金融衍生品仅限于投资组合避险和有效管
……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。