【16:57 山西汾酒(600809)：步稳行健 笃志进取】

　　东吴证券4月30日给予山西汾酒(600809)买入评级。
　　盈利预测与投资评级：2024 年度公司分红率提升至60%，强化股东回报，龙头底色更足，对应24 股息率达3.0%。考虑宏观需求复苏进程缓和，该机构调整2025~26 年归母净利润预测至135、154 亿元（前值为135、156 亿元），同比+10%、14%，更新2027 年归母净利润预测为181 亿元，同比+18%，当前市值对应2025~27 年PE 为18/16/14X，维持“买入”评级。
　　风险提示：宏观经济持续走弱超预期风险；紧缩形势加剧风险；省外竞争超预期风险等。
　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、5次增持评级、4次强推评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。