受印巴冲突升级影响，军工板块连续两日放量大涨（中证军工指数近两日累计+4.2%），作为提前布局的投资者，我在昨日板块冲高时止盈了1/3仓位。面对突发地缘事件驱动的行情，分享几点思考：

1短期操作逻辑

事件驱动窗口期：地缘冲突带来的情绪溢价通常持续1-2周，重点关注与军贸出口强关联的标的（如XX成飞、XX南湖）及实战验证逻辑的无人机、导弹细分领域。

ETF灵活博弈：场内ETF（如军工ETF 51XX60）可采取“急涨减仓、回调补仓”策略，其近5日涨幅达12.87%，但需警惕换手率突破3.3%后的资金获利了结风险。

2中长期配置价值

军贸+内需双驱动：巴基斯坦占我国军贸出口的63%，冲突或加速订单交付；国内“十四五”收官年装备放量确定性高，航空装备/军工电子/新域新质（低空经济、商业航天）仍是核心方向。

估值修复机会：当前板块PE 71.83x处于历史高位，建议优先布局估值分位较低的军工材料（如光威XXPE 32x）、主机厂（XX船舶订单排产至2026年）。

3基金投资策略

定投平滑波动：通过指数基金（如51XX10）分批布局，其近三年年化收益1.32%但波动率低于个股，适合长期持有者。

仓位动态平衡：保留30%现金等待回调，若板块回撤至5日均线（当前3,105点）可逐步补仓。

4风险提示

政策与流动性风险：欧盟技术出口限制可能影响订单释放，板块融资余额处于历史高位或加剧波动。

分化加剧：量化资金主导的涨停潮后，次日分化概率大，需规避跟风小市值标的。

（本文观点参考自多家机构专业分析，不构成投资建议）