一、最直接的推手：供需反转，涨价潮来了

存储芯片火起来，最直观的信号就是"涨价"，而涨价的核心是供需关系变了。

前两年行业还在愁产能过剩，价格跌得厉害。但从2025年开始，情况彻底反过来了：三星、美光这些头部厂商之前集体减产15%，供给一下就收窄了。可需求却在涨，一来消费电子在复苏，手机、PC的存储需求回暖；二来AI、工业这些领域的需求猛增。一减一增之下，供需就从"过剩"变成了"紧平衡"，甚至出现缺口。