#天天基金调研团# $国泰估值优势混合(LOF)A$ 最近，算力这块儿特别火，整个行业都在往上走。AIDC（就是人工智能数据中心）的建设也在加速，很多大公司和机构都在盯着这个领域。经过一段时间的调整，一旦有新的利好消息出来，资金很可能会再次涌入这个行业。

首先，2025年是个关键节点，国内对算力的需求越来越大。很多大城市，比如杭州、武汉、深圳，都在搞人工智能基础设施的建设。自从2022年“东数西算”工程启动以来，国家在算力方面的政策一直在推进，2025年算力规模要超过300EFlops，智能算力占比要达到35%。所以，2025年是个重要的目标年。

阿里巴巴、字节跳动、腾讯这些大公司都在加大AI领域的投入，尤其是算力这块儿。全球范围内，像北美的科技巨头也在疯狂投资AI算力，预计2025年他们的资本开支会超过3150亿美元。AI基建的需求在快速增长，AIDC行业即将迎来一个新的周期。

接下来，AIDC行业的高景气周期可能会持续超过3年。AI正在推动数据中心行业进入一个新的阶段，有点像2013年移动互联网的时代。阿里巴巴已经宣布要加大AI基础设施的投入，其他公司也在跟进。虽然目前政策上还有一些用电保障的措施没到位，但后续肯定会有更多的支持政策出台，推动AIDC行业的发展。

AIDC行业现在正处于需求启动期，有点像2020年上半年的新能源行业。大家都看好这个行业，但大部分环节还没开始大规模扩产，股价上涨主要是靠预期和估值推动。如果后续有业绩或者行业利好消息出来，这个板块可能会有明显的反弹。

如果你对这个行业感兴趣，可以多关注一下国泰基金旗下主投AIDC的国泰估值优势混合（A:160212，C:016616），根据四季度的持仓披露，前十大持仓股，分别为三变科技、福晶科技、三花智控、双林股份、聚和材料、思源电气、峰岹科技、禾望电气、海目星、伊戈尔，合计占比76.04%。目前基金布局方向主要围绕着机器人、人工智能、新能源等方向。

从业绩表现上来看，国泰估值优势混合基金今年以来涨幅18.42%，同类排名99/4590，近半年以18.56%的涨幅居于同类排名114/4505，格外亮眼。近1年、近2年、近3年都是优秀，五星晨星评级当之无愧。

随着Al的开发应用势必加速了制造业的进化，广撒行业均衡配置可以很好的布局中国全产业。适当的布局高成长性的基金，则可以获得意外之喜。国泰估值优势混合基金目前来看，具有这样的投资价值，关注起来，加深了解。