#热点话茬#我是“陷阱”派，基于当前市场环境和历史规律，我倾向于 “科技成长为主，消费防御为辅” 的分散配置策略，并考虑向部分低位板块做切换。
1. 把握主线与规避高风险：虽然科技成长（如半导体、AI算力）仍是市场主线，且节后上涨概率较高，但近期部分科技细分领域涨幅较大，且国庆长假期间海外市场的不确定性可能带来波动。因此，我会保留科技成长的底仓，但可能会避开短期涨幅过大的题材股，转而关注那些有业绩支撑、产业逻辑明确且估值相对合理的科技龙头，或挖掘产业链中仍有补涨潜力的细分领域。
2. 布局消费的短期催化与防御价值：国庆黄金周是传统的消费旺季，旅游、酒店、免税、食品饮料等板块通常能获得短期提振。8月社会消费品零售总额同比增长也显示了消费的复苏势头。配置这些板块，一方面可以博弈节前节后的短期消费刺激，另一方面，消费板块尤其是大众消费，在市场震荡时通常具有更好的防御性，有助于平衡组合波动。
3. 关注低位板块的切换机会：当前市场轮动较快。我会关注那些具备产业趋势催化但前期涨幅不大、估值相对合理的板块，例如部分调整充分的半导体个股、储能（受益于政策支持）以及化工（受益于PPI边际改善预期）等。这有助于在参与行情的同时，尽可能控制回撤风险。@易方达基金