通信行业周报：谷歌AI亮眼，坚定看好全球AIDC产业链！

　　谷歌开发者大会发布多款AI新品，用户量持续攀升

　　2025年5月21日，谷歌I/O开发者大会发布多款AI模型、AI应用、AIAgent等产品。语言模型方面，Gemini系列模型全面升级。Gemini2.5ProDeep Think模型强化推理能力，专为数学、编程等高复杂度任务设计，在美国数学奥林匹克（USAMO）上获得40.4%高分，表现超过GPT-4Turbo；Gemini2.5Flash注重效率和成本，在保持多模态理解的同时，token使用减少30%，更适合高频日常调用；Gemini Diffusion是一种全新的扩散式文本生成模型，文本生成速度比Gemini2.5Flash快5倍，每秒可生成超过10,000token，适合编辑和快速创作。截至5月21日，谷歌每月token处理数量达到480万亿，而一年前月均处理token不足10万亿，同比提升超50倍，超700万名开发者正在用Gemini搭建AI应用，是去年的5倍。Gemini应用拥有4亿月活用户，AI用户量及调用量持续提升。

　　大厂陆续宣布支持MCP，助力AI Agent加速发展

　　5月19日，字节旗下火山引擎发布大模型生态广场MCP Servers，集成众多高质量的MCP协议适配工具，且MCP Servers已开源，企业能将自研工具按MCP协议封装并上传共享，让生态工具资源不断丰富，缩短应用开发周期。5月20日，微软在Build2025大会宣布智能体平台和框架中全面支持MCP协议，推动MCP生态持续发展。5月21日，谷歌发布A2A v0.2版本，支持无状态交互、文件交换优化、标准化身份验证等，持续打破数据孤岛，提升Agent能力、跨平台交互和执行效率。5月22日，OpenAI宣布用于Agent开发的Responses API支持MCP。随着A2A和MCP协议不断完善，我们认为AI Agent开发效率和交互能力有望迎来快速提升，加速应用落地。

　　持续看好国产AI算力产业链、卫星互联网、6G等七大产业方向！

　　一、AIDC机房建设（AIDC机房、柴油发电机、风冷&液冷等）。推荐标的：新意网集团、英维克、宝信软件、润泽科技等；受益标的：科泰电源、金盘科技等。

　　二、IT侧（国产算力芯片、服务器及电源）。推荐标的：紫光股份、中兴通讯；受益标的：寒武纪、海光信息、浪潮信息、华勤技术、欧陆通等。

　　三、网络侧（交换机及芯片、光通信、AEC铜连接、CDN等）。推荐标的：紫光股份、中兴通讯、盛科通信、中际旭创、新易盛等；受益标的：锐捷网络等、博创科技、瑞可达、华丰科技、网宿科技等。

　　四、云计算（公有云、私有云、算力租赁）。受益标的：中国移动、中国电信、中国联通、云赛智联、润建股份、宏景科技、海南华铁、大名城等。

　　五、AI应用：受益标的：广和通、移远通信、美格智能等。

　　六、卫星互联网：受益标的：海格通信、铖昌科技、臻镭科技、盛路通信等。

　　七、6G：推荐标的：中兴通讯；受益标的：硕贝德、大富科技、盛路通信、武汉凡谷、通宇通讯、世嘉科技、金信诺、信维通信、飞荣达等。

　　风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦