【20:37 拓荆科技(688072)：业绩持续高增 新机台&新工艺实现批量验证】

　　开源证券4月30日给予拓荆科技(688072)买入评级。
　　公司持续拓展薄膜沉积工艺覆盖面，并拓展三维集成设备，有望受益先进制程/先进封装扩产，该机构上修公司2025/2026 年盈利预测，并新增2027 年盈利预测。预计公司2025-2027 年将分别实现营收58/77/95 亿元（2025/2026 年前值为52/64 亿元），实现归母净利润9.4/14.9/19.6 亿元（2025/2026 年前值为9.3/13.4 亿元），以2025 年4月29 日收盘价计算，对应2025-2027 年PE 分别为47/31/23 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：行业需求下降风险；晶圆厂资本开支下滑风险；技术研发不及预期。
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、1次增持-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。