今日A股市场持续震荡调整，科技股全线重挫。AI应用、算力硬件、半导体等创业板核心权重板块全线大幅回调。不堪重负的创业板指，再次跌破30日均线。从科技流出的资金，转向了煤炭、航空、房地产、银行这类防御方向，所以上证指数相对抗跌，暂时稳在30日均线上方。
消息面上，1、报道称马斯克团队密访中国多家光伏企业，重点考察有异质结、钙钛矿技术路线企业；2、每吨至少涨50元！焦炭开年首度调涨落地，机构看好煤价中枢有望稳步回升；3、中央一号文件发布。其中指出，多措并举扩大乡村消费，支持乡村消费扩容升级；4、国产大飞机C929有望提前交付：将搭中国自研发动机，35吨推力碾压同级；5、微信对元宝的违规链接进行处置，限制其在微信内直接打开。
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今天A股科技股大跌，半导体和软件方向领跌。主要是因为美股AI明星公司Anthropic新推出了一个名叫Claude Cowork的AI Agent，无需用户一步步下指令，就能独立主动调用所有的软件工具来帮企业完成复杂的工作任务，并且直接交付最终结果。
所以它的名字叫Cowork（同事、员工），而不是Assistant（助手）。在这种情况下，软件的商业模式可能要大变，因为以后使用软件的不再是人而是AI，所以软件原本的复杂功能和高学习成本不再是护城河了，定价权也可能从软件公司转移到AI公司手中。
这不是说软件行业不行了，而是说AI会倒逼软件行业走向新的业态模式，企业层面也会重新洗牌，竞争会更加激烈。而在这种不确定性下，市场先做了负面反馈。
另外OpenAI被媒体爆出表达了对英伟达芯片性能的不满，在寻求替代方案。而之后奥尔特曼和黄老板都否认了这个传言。超微半导体（AMD）预计一季度的营收会略有下降，又一次引发了市场的担心。
这周还有谷歌和亚马逊的财报披露，所以市场本身也很谨慎。所以今天整个A股的AI科技产业链，也都一起回调。但是我不认为这会是持续的走势，以半导体为代表的AI科技产业链依然会是A股的主赛道。
2023年至今市场最强主线是人工智能AI。包括算力、存储、AI应用、电网设备、机器人、半导体设备材料，本质都是围绕人工智能来的，这是时代选择，是产业趋势，也是各国政策导向。
人工智能带动的这些方向，差不多就是市场最好的业绩方向。每一轮行情主线都是如此，当然主线并不是一直都涨，涨多了也会跌，也是进二退一发展的，在主线涨多了休息的时候，后排也会补涨一下。
富国数字经济混合C（026643）是一只主动基金，聚焦数字经济产业链，包括算力基础设施、AI应用、信创、半导体等，前十大重仓股包括科大讯飞、中芯国际等。基金经理罗擎深耕TMT领域多年，管理经验丰富。$富国数字经济混合C(OTCFUND|026643)$
这一轮牛市行情我还是非常看好科技行业的，尤其是AI我认为上涨空间巨大。目前的情况只是暂时的，对于2026年的整体行情我保持乐观，我认为还是慢牛长牛，回调就是加仓的机会，这只基金正在发行募集中，长期看好这只基金的表现。
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