公告日期：2026-01-21

摩根士丹利多因子精选策略混合型证券投
资基金

2025 年第 4 季度报告

2025 年 12 月 31 日

基金管理人：摩根士丹利基金管理（中国）有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2026 年 1 月 21 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 1 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大摩多因子策略混合

基金主代码 233009

交易代码 233009

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 5 月 17 日

报告期末基金份额总额 452,608,483.22 份

投资目标 本基金通过多因子量化模型方法，精选股票进行投资，
在充分控制风险的前提下，力争获取超越比较基准的投
资回报。

投资策略 本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策

略，结合适当的资产配置策略。

1.股票投资策略

本基金以“量化投资”为主要投资策略，通过基金管理
人开发的“大摩多因子阿尔法模型”进行股票选择并据
此构建股票投资组合。“大摩多因子阿尔法模型”在实际
运行过程中将定期或不定期地进行修正，优化股票投资

组合。

2.资产配置策略

本基金实行在公司投资决策委员会统一指导下的资产配
置机制。资产配置采取“自上而下”的多因素分析决策
支持，结合定性分析和定量分析，对股票资产和固定收
益类资产的风险收益特征进行分析预测，确定中长期的
资产配置方案。

3.其他金融工具投资策略

(1)固定收益投资策略

本基金遵循中长期资产配置策略，进行国债、金融债、
公司债等固定收益类证券以及可转换债券的投资。

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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。