1月作为全年基金投资的“开局之月”，既是上年行情的收官复盘期，也是新一年投资布局的关键窗口期。2026年1月，AI产业迎来技术迭代密集期与应用落地突破期，算力升级、大模型上新、智能体爆发等多重利好共振，带动AI基金呈现结构性活跃行情，但短期回调与产品分化也提醒投资者需坚守理性、精准施策。本文立足1月AI产业动态与基金市场表现，拆解专属投资策略，助力投资者在开局阶段借势AI风口，规避波动风险，夯实全年投资基础。
复盘2026年1月AI产业与基金市场表现，“技术驱动、分化明显、资金逆势布局”成为核心特征。技术端，全球AI产业链迎来新一轮创新热潮：1月初美国拉斯维加斯消费电子展上，英伟达推出“薇拉·鲁宾”AI算力平台，微软发布Maia 200 AI芯片，国内平头哥同步推出“真武810E”AI芯片，算力基建持续升级筑牢产业根基；大模型领域更是迎来“上新潮”，阿里发布超万亿参数的Qwen3-Max-Thinking模型，月之暗面开源Kimi K2.5模型，谷歌开放基于Genie 3世界模型的交互工具，技术突破持续释放产业活力。应用端，智能体Clawdbot（后改名OpenClaw）火遍全球，可完成文件整理、代码修改甚至投资管理等复杂任务，AI商业化落地加速向全场景渗透，同时AI应用已延伸至太空与火星探索，国星宇航将Qwen3大模型部署至太空计算中心，美国航天局“毅力”号火星车实现AI规划路线行驶，进一步拓宽产业想象空间。
产业端的蓬勃活力直接传导至基金市场，1月AI基金整体表现亮眼但分化显著。从同花顺金融数据库数据来看，截至1月30日，多只聚焦AI核心赛道的基金斩获可观收益，其中159382（KB8604）近一月净值增长率达16.03%，159381（KB9147）近一月增长率达16.04%，159388（KB9155）近一月增长率也达15.97%，三只基金近三月增长率均突破27%，凸显算力、大模型等核心赛道的投资价值；而部分宽基型AI基金表现相对温和，如159819（KA3567）、161631（KF7280）近一月净值增长率分别为7.85%、7.43%，波动幅度显著低于核心赛道基金。值得关注的是，尽管1月中旬以来AI产业链出现持续回调，但资金对AI基金的关注度逆势升温，如科创创业人工智能ETF华泰柏瑞（159139）连续6个交易日获资金净流入，累计金额超9400万元，彰显市场对AI板块长期发展逻辑的坚定信心。同时，1月AI基金日内波动特征明显，以515980（KA2002）为例，1月29日涨跌幅为-0.71%，1月30日随即回升至0.51%，换手率维持在5%-8%区间，短期波动风险不容忽视。
结合1月AI产业趋势与基金市场特点，本月AI基金投资核心策略定为“聚焦核心、分层布局、严控风险、灵活调仓”，兼顾短期收益弹性与长期布局价值，适配不同风险偏好的投资者，具体可分为三大执行方向。
其一，标的选择：聚焦核心赛道，规避“蹭概念”标的，按风险偏好分层筛选。1月AI产业的核心增长点集中在算力端、大模型端与应用端，投资者应优先选择聚焦这三大领域、持仓集中度合理、基金经理经验丰富的产品。对于激进型投资者，可重点关注聚焦算力芯片、高端算力服务的AI基金，这类产品贴合1月算力升级热潮，收益弹性较大，如跟踪上证科创板人工智能指数的相关基金，重点布局平头哥、英伟达等核心算力企业，适配能承受短期波动的投资者；对于成长型投资者，可选择聚焦大模型与智能体赛道的产品，如科创创业人工智能ETF华泰柏瑞（159139），紧密跟踪中证科创创业人工智能指数，横跨科创+创业两大板块，一键布局AI核心企业集群，兼顾成长性与安全性；对于稳健型投资者，建议选择宽基型AI基金或均衡配置类AI基金，如跟踪中证沪港深人工智能50指数的相关产品，覆盖三地AI龙头企业，估值合理、波动温和，可有效降低1月行业回调带来的风险，同时分享产业长期增长红利。需特别注意，1月部分基金借AI热点炒作“蹭概念”，持仓中AI相关企业占比极低却宣称聚焦AI赛道，这类产品需坚决规避，筛选时可重点查看基金最新持仓报告，确保AI相关标的占比不低于60%。
其二，操作策略：适配1月波动行情，灵活运用定投与波段操作，杜绝追涨杀跌。1月AI基金呈现“整体上涨、震荡回调”的特点，盲目追高易陷入短期套牢，合理的操作方式是把握波动节奏、分批布局。对于新手投资者，1月定投是最优选择——AI基金短期波动较大，定投可通过固定时间、固定金额买入，有效摊平回调成本，降低择时难度，建议选择1-2只适配自身风险偏好的AI基金，定投金额控制在月结余的10%-15%，若遇到基金净值回调超8%（结合1月波动幅度调整）可适当加仓，连续上涨超15%时暂停定投，锁定部分收益。对于有一定投资经验的投资者，可采用“底仓+波段”的灵活策略，以50%-60%的资金作为底仓长期持有核心标的，坚守AI产业长期逻辑；剩余40%-50%的资金作为波段资金，利用1月AI基金的日内波动与短期回调进行操作，如基金净值单日下跌超2%时小幅加仓，单日上涨超3%时适度减仓，避免频繁交易增加成本，同时把握短期收益机会。此外，可关注1月资金净流入较多的AI基金，这类产品获得市场资金认可，短期表现大概率优于同类产品，但需结合持仓结构综合判断，不可单纯依赖资金流向。
其三，风险防控：警惕三大核心风险，筑牢投资安全线。1月AI基金虽表现亮眼，但高成长背后的风险仍需高度警惕，不可忽视。一是短期波动风险，1月AI板块受技术利好刺激上涨后，部分标的估值已处于合理偏高区间，叠加行业阶段性回调，可能导致基金净值出现短期回撤，如1月29日多只AI基金出现负增长，159819（KA3567）当日涨跌幅达-1.55%，投资者需做好短期波动的心理预期；二是政策与合规风险，1月美国xAI公司“格罗克”聊天机器人因生成不良图像被多国限制，凸显全球AI治理趋严的趋势，韩国、哈萨克斯坦等国也在1月出台AI相关监管政策，若后续监管政策进一步收紧，可能影响AI企业盈利预期，进而波及基金表现；三是产品分化风险，1月不同类型AI基金收益差距显著，部分聚焦非核心赛道的AI基金收益低迷，若选错标的，可能出现“行业上涨、基金不涨”的情况。对此，1月需严控AI基金仓位，无论何种风险偏好，AI基金持仓均不超过个人股票类资产的30%，可搭配债券基金、货币基金等低风险产品，平衡整体组合风险；同时建立止盈止损机制，短期止盈线设为15%-20%，止损线设为10%，若基金净值达到止盈线可锁定部分收益，达到止损线则及时离场，避免损失扩大。
展望 1月下旬至2月初，AI产业的利好因素仍在持续释放：国内豆包2.0、SeedDance 2.0、Qwen 3.5等头部大模型将在春节前后密集更新，有望进一步催化AI产业链行情；算力端的持续升级的需求仍在攀升，核心芯片企业订单饱满，将持续支撑相关标的估值；智能体、AI+科研、AI+太空等新兴应用场景的突破，将进一步拓宽产业增长空间。但同时，也需警惕短期涨幅过高后的回调压力，以及春节前资金获利了结带来的波动。
1月AI基金投资，既要抓住技术迭代与应用落地的核心机遇，也要理性看待短期波动与产品分化。对于投资者而言，无需因1月部分AI基金的亮眼表现盲目跟风，也不必因阶段性回调过度恐慌，关键在于坚守“聚焦核心、分层布局、严控风险”的策略，结合自身风险偏好选择合适标的，灵活运用定投与波段操作，在把握开局行情的同时，为全年AI基金投资奠定稳健基础。毕竟，AI基金的投资价值不在于短期的暴涨，而在于伴随AI产业持续成熟带来的长期红利，1月的合理布局，正是把握这份长期红利的重要开端。@工银瑞信基金
