#1月基金投资策略#
春节前的A股市场可谓是惊心动魄，1月27号这天早盘一度超过五千只股票下跌，吓得不少朋友以为又要跳水了，结果十点半之后画风突变，半导体板块带头反攻，科创50指数最终涨了1.51%，上演了一出深V反转的好戏。这种波动其实正说明资金在年终岁尾依然紧盯着科技这条主线不肯放手，尤其是AI应用方向，年后极可能要起风了。
工信部在1月份密集出了两份重磅文件，一份是1月6号印发的《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，另一份是1月13号发布的《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026-2028年）》。这两份文件明确提出，到2028年要推动不少于5万家企业进行智能化改造，工业设备连接数要突破1.2亿台，工业互联网平台普及率要达到55%以上。这种级别的政策力度不是喊口号，而是实打实的产业红利，说明AI应用已经从实验室的概念验证正式转向了工厂车间的规模化落地。
腾讯这边也没闲着，官方已经放话要在2月1号也就是正月初四启动元宝App的春节活动，整整10亿现金红包往市场里砸，单个红包最高能达到1万元。这还不止，元宝内测的"元宝派"功能直接把AI拉进了社交场景，群聊里内置AI管理员，能自动总结聊天内容、监督打卡、甚至帮你二创图片。当年微信靠着春晚红包完成了移动支付的逆袭，如今马化腾显然想让元宝复制这个奇迹。腾讯这么一搞，字节、百度、阿里这些对手估计也跟着坐不住，春节档大概率会变成AI应用的抢人大战。
从投资逻辑看，科技股历来遵循"硬三年、软三年、商业模式优三年"的规律。2022年到2025年这三年的主角是芯片、光模块、PCB这些算力硬件，相关板块连涨了三年。现在到了2026年，市场开始从"基建为王"转向"应用变现"，这正是软件和服务商收割红利的时候。头部大模型的能力已经从"能用"进化到"好用"，工业机器人、智能客服、AI编程助手这些产品开始真正帮企业降本增效。相聚资本、玄元投资这些千亿级别的私募机构都在最新观点里明确表示，2026年要重点关注AI应用和端侧方向，科技行情正在从算力基建向应用端扩散。
对于还没上车的投资者来说，现在布局AI应用赛道其实是个好时机。节前市场波动造成了不少优质筹码的错杀，很多应用层公司的估值已经回到了合理区间。工银科技智选混合C（026213）就是瞄准这个窗口期的新基金，1月8号刚开始募集，基金经理马丽娜是工银瑞信TMT团队的资深研究员，有过11年从业经验，她管理的工银新兴制造混合过去一年收益接近翻倍。这只基金投了AI应用、半导体、高端制造这几个核心方向，还能灵活配置港股通标的， capture 住A股和港股两地的机会。
更重要的是，这只基金采用了浮动管理费机制，业绩好的时候管理费高一点，业绩差的时候管理费自动下调，真正把基金经理和投资者的收益绑在同一条船上。当前AI板块经过前期调整，很多龙头标的估值已经不算贵，新基金正好可以在相对低位建仓，避免追高被套的烦恼。如果你看好2026年AI应用元年的投资机会，又不想自己挑个股担惊受怕，通过这只基金间接持有产业链核心标的，也算是一种省心的配置选择。
市场上永远不缺少机会，缺的是在波动中保持定力的眼光。节前这回的V型反转已经给出了信号，聪明钱正在悄悄捡筹码。与其等到春节后看着AI应用概念股大涨拍大腿，不如趁着假期好好研究，把弹药准备好。
*文章仅代表作者观点，不构成投资建议
