经历短暂调整，上证指数在10月24日再度创出近10年新高，剑指4000点大关。
大盘重拾升势，市场情绪被点燃。但狂欢之下，真正的赢家从来不是跟风者，而是提前洞察风向的人。当指数逼近关键关口，资金开始悄然调仓，下一个风口究竟藏在哪片“无人区”？是政策反复加码的科技赛道，还是估值洼地里蛰伏的新消费？抑或是周期反转前夜的新能源？答案或许不在人声鼎沸处，而在产业趋势与资金动向的交叉点上。
老司基注意到，当市场还在为热点轮动而焦灼时，一股聪明的资金正悄然涌入一个具备长期确定性的赛道——电网设备。
全市场唯一电网设备ETF（159326）已率先成为资金布局的焦点：从9月底到10月中旬，基金规模从不足1亿元最高飙升至3.9亿元，三周增幅近3倍；小单交易显著放量，这场从少人问津到热度飙升的转变，正是行业高景气度的最佳印证。
电网设备ETF（159326）近1年规模变化情况
数据来源：Wind，时间截至：2025.10.21
多重驱动：电网设备迎来大变局时刻
当前，我国电网设备正迎来前所未有的变局时刻。
从市场规模来看，中国电网设备行业在“十四五”至“十五五”期间将迎来结构性变革机遇，预计到2025年市场规模将突破1.2万亿元，2030年有望达到1.8万亿元，年均复合增长率保持在7.5%以上。其中，环保型电网设备市场规模将突破8500亿元，占整体市场比重升至68%。
新能源装机的爆发式增长为电网设备行业提供了强劲的需求支撑。截至2025年7月底，可再生能源装机突破20亿千瓦，占总装机约60%，其中风电光伏累计装机达16.8亿千瓦，历史性超过火电机组，提前六年实现风电和光伏装机目标。2025年上半年，全国风电新增并网装机5139万千瓦，同比增长98.9%；预计2025年风电、光伏、储能对应电力设备市场空间超1900亿元，同比增长21%。
电网设备板块站上风口，其背后有着五大强劲驱动力的共同支撑。
一是，政策东风强劲：新型电力系统建设作为国家战略，正在全面提速。从中央到地方的各项政策持续加码，为电网投资提供了最坚实的托底。
二是，技术革命催化：近期可控核聚变等领域取得重大进展，虽商用尚远，但每一次突破都在强化市场对未来超高压、智能化输电网的远期想象，对现有电网技术提出更高需求。
三是，AI算力引爆需求：AI的尽头是能源。数据中心的耗电量与稳定供电需求呈指数级增长，传统电网不堪重负，倒逼电网从骨干网到配网进行全面升级与加固，这是最紧迫的刚性需求。
四是，智能电网改造迫在眉睫：随着风电、光伏等间歇性新能源装机占比快速提升，电网的稳定性面临挑战。建设能够灵活调节、智能分配的智能电网，已成为新能源消纳的关键。
五是，出海空间广阔：欧美等发达国家电网设施普遍老化，更新需求迫切。而我国电网设备技术在全球已处于领先地位，兼具技术与成本优势，出海潜力巨大，为企业打开了第二增长曲线。
精准卡位：这个指数稀缺性凸显
把握电网设备行业的投资机遇，需聚焦核心成长主线，而指数投资为我们提供了高效的布局路径。
在投资工具选择上，全市场唯一的电网设备ETF（159326）展现出独特优势。该ETF跟踪中证电网设备主题指数，成分股覆盖输变电设备、电网自动化设备等核心领域；特高压权重占比高达63%，全市场最高。前十大重仓股囊括国电南瑞、特变电工、思源电气等行业龙头，精准捕捉板块核心价值。
中证电网设备主题指数行业权重分布情况
数据来源：Wind，时间截至：2025.10.21，行业分类为申万三级
对于缺乏个股研究精力的小伙伴而言，中证电网设备主题指数提供了一键布局行业的高效路径。老司基注意到，跟踪该指数的电网设备 ETF（159326）于10月27日起发行联接基金——华夏中证电网设备主题ETF发起式联接（A类025856，C类025857），看好的小伙伴可通过场外渠道积极参与认购。
电网设备 ETF精准聚焦于电网投资的核心环节，其持仓结构堪称“精华浓缩”：
特高压含量高达63.35%，全市场最高！ 特高压是解决新能源“西电东送”的国家级工程核心，技术壁垒高，竞争格局优，是电网投资中最具价值的环节之一。
充电桩含量高达61.17%，全市场最高！紧随电动汽车普及浪潮，充电网络建设是智能配电网不可或缺的一部分，增长确定性极强。
虚拟电厂含量达42.57%，同类最高！作为电网智能化的“大脑”，虚拟电厂是平衡电力供需、提升绿电消纳效率的关键，代表着未来电网的发展方向。
此外，当市场出现如新能源大基地建设、雅江水电站、数据中心建设等热点时，该ETF因其成分股与这些概念高度关联，都能有效捕捉相关投资机会。
老司基觉得，投资这只ETF及其联接基金，就相当于一键布局了“特高压+充电桩+虚拟电厂”三大热门赛道的核心龙头，直接分享五大驱动力带来的行业红利。
都说，AI的尽头是能源，能源的尽头是电网。
对于着眼于长期价值的投资者而言，聚焦于电网设备这一高景气赛道，并通过电网设备ETF（159326）及其联接基金（A类025856，C类025857）这样的优质工具进行布局，或许是在当前复杂市场环境中更优的选择。
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