#中证800指数均衡制胜#在A股风格轮动加剧、板块分化显著的当下，既能覆盖核心资产又能争取超额收益的宽基指数增强基金，成为投资者穿越震荡的优选工具。$工银中证800指数增强发起式C$ 凭借标的指数的天然优势与成熟的量化增强策略，在当前市场环境下展现出突出的配置价值，为追求稳健增长的投资者提供了高效布局路径。

作为基金的核心跟踪标的，中证800指数的均衡特质是其抵御市场波动的关键。该指数由沪深300与中证500成分股组成，覆盖A股超70%的市值规模，囊括800家各行业龙头企业，既兼具大盘蓝筹的稳定性，又融入中盘成长股的弹性，实现了价值与成长的有机平衡。从行业分布来看，指数全面覆盖30个中信一级行业，前五大行业权重合计控制在45%以内，既避免了单一板块集中风险，又能充分捕捉不同市场风格下的投资机会，在科技、消费、制造等核心领域均有合理布局，适配多元市场环境。当前中证800指数市盈率仅12.6倍，处于历史20%分位数的低位区间，安全边际充足，为基金奠定了坚实的估值基础。

工银基金量化团队的专业赋能，让基金在指数基础上具备了超额收益的可持续性。基金采用多因子量化选股模型，从价值、成长、质量三大维度挖掘标的，通过市盈率、净利润增长率、ROE等核心指标筛选优质标的，同时严格控制个股权重偏离不超过3%、行业偏离度在5%以内，在保障跟踪效果的前提下实现增强收益。截至2025年二季度末，基金成立以来累计收益12.75%，超越基准4.82个百分点，年化波动率低于标的指数，展现出“增强不增险”的特质。背后的工银瑞信量化投资部管理规模超600亿元，自主研发的“量化星云”系统每日处理海量数据，能及时捕捉市场定价偏差，为策略优化提供技术支撑。

从当前市场环境来看，政策红利与经济复苏双轮驱动，进一步打开了基金的增长空间。活跃资本市场政策持续发力，并购重组优化、分红回购制度完善等举措，直接利好中证800成分股的基本面改善；国有资本运营公司增持ETF也为指数权重股注入流动性。同时，2025年以来经济温和复苏，工业企业利润转正，中证800成分股作为各行业核心力量，业绩修复弹性显著，一致预期净利润增速有望回升至8%-10%。对于普通投资者而言，$工银中证800指数增强发起式C$ 的C类份额免申购费，持有超7天免赎回费，费率优势显著，适配长期定投，能有效平滑市场波动风险。在估值低位与政策红利的双重支撑下，这只兼具稳健性与收益弹性的基金，有望成为投资者分享经济高质量发展红利的优质工具。@工银瑞信基金