#中证800指数均衡制胜#

打卡第2天，2022年以来，全球经济格局的不确定性持续升温。地缘冲突的阴影、美联储的加息周期以及国内经济的弱复苏态势，共同构成了一幅复杂的市场图景。在这样的背景下，A股市场缺乏明确的长期主线，大小盘风格切换频繁，投资者往往陷入“追涨杀跌”的困境。

这种环境下，均衡配置的价值愈发凸显。与单一风格指数相比，覆盖更广泛市值区间、行业分布更为均衡的指数，能够在风格轮动中保持相对稳定的表现。中证800指数正是这样的代表——它由沪深300指数和中证500指数的成分股共同构成，既包含大盘蓝筹的稳健特质，又具备中盘成长的弹性，形成了“大盘稳盘+中盘提弹性”的黄金组合。

从行业分布来看，中证800指数覆盖了A股全部30个中信一级行业，既有金融、消费等传统价值板块提供稳定支撑，也有电子、医药、信息技术等新兴成长赛道注入弹性。这种“价值打底+成长赋能”的结构，使得指数在市场风格切换时具备更强的适应性。数据显示，过去三年中证800指数的最大回撤显著低于创业板指、中证500等偏成长型指数，而长期年化收益则优于上证50等偏价值型指数，实现了风险与收益的最佳平衡。

在这样的市场环境下，工银中证800指数增强发起式基金应运而生。该基金在紧密跟踪中证800指数的基础上，通过数量化方法进行投资组合优化，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力争获得超越标的指数的投资收益。其核心策略是在保持指数底仓的同时，通过多因子模型筛选估值合理、盈利质量高、成长潜力大的个股，或对指数成分股的权重进行优化调整，从而在控制风险的前提下捕捉超额收益机会。

值得一提的是，该基金还可在A股与港股市场两地布局。港股市场汇聚了众多A股稀缺的优质标的，尤其是在互联网科技、金融、消费等领域，不乏具备核心竞争力且估值处于历史低位的龙头企业。通过跨市场配置，基金既可以把握A股核心资产的成长红利，又能够捕捉港股市场的估值修复机会，有效分散单一市场的系统性风险。

对于投资者而言，在当前市场缺乏明确主线、波动加剧的背景下，选择一只兼具稳定性与成长性的指数基金，无疑是应对不确定性的明智之举。$工银中证800指数增强发起式C$ 通过量化增强策略和跨市场布局，有望在控制风险的前提下提升收益，为长期投资者提供穿越周期的稳健选择。@工银瑞信基金