公告日期：2025-11-21

招商均衡配置混合型证券投资基金
招募说明书
基金管理人： 招商基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司招商基金管理有限公司 招募说明书
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重要提示
招商均衡配置混合型证券投资基金（ 以下简称“本基金”） 经中国证券监督管理委员会
2025年9月18日《关于准予招商均衡配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可〔 2025〕
2071号） 注册公开募集。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人” 或“管理人”） 保证招募说明书的内
容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会注册， 中国证监会对本基金募集的注册，
并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金
没有风险。 投资者应当认真阅读基金招募说明书、 基金合同、 基金产品资料概要等信息披露
文件， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策， 自行承担投资风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 当投资人赎回时， 所得或会高于或低于投资人先前
所支付的金额。 如对本招募说明书有任何疑问， 应寻求独立及专业的财务意见。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者在投
资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市
场， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金投资人连
续大量赎回基金产生的流动性风险， 投资者申购、 赎回失败的风险， 基金管理人在基金管
理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险等。 本基金的具体风险详见“风险
揭示” 章节。
本基金可投资股指期货、 国债期货、 股票期权等金融衍生品， 金融衍生品是一种金融
合约， 其价值取决于一种或多种基础资产或指数， 其评价主要源自于对挂钩资产的价格与
价格波动的预期。 投资于衍生品需承受市场风险、 信用风险、 流动性风险、 操作风险和法
律风险等。
本基金投资资产支持证券， 资产支持证券是一种债券性质的金融工具。 资产支持证券
的风险主要包括信用风险、 利率风险、 流动性风险、 提前偿付风险等。
本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合
交易所上市的股票（ 以下简称“港股通标的股票”） 的， 会面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险， 包括港股市场股价波动较大的
风险（港股市场实行T+0回转交易， 且对个股不设涨跌幅限制， 港股股价可能表现出比A股
更为剧烈的股价波动）、 汇率风险（ 汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、 港股通机
制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下， 港股通不能正常交易，
港股不能及时卖出， 可能带来一定的流动性风险） 等， 具体风险详见招募说明书“风险揭示”
部分。招商基金管理有限公司 招募说明书
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本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化， 选择将部分基金资产投资
于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票， 基金资产并非必然投资港
股通标的股票。
本基金的投资范围包括存托凭证， 可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损
的风险， 以及与存托凭证发行机制相关的风险。
本基金的投资范围包括债券回购， 债券回购为提升基金组合收益提供了可能， 但也存
在一定的风险。 如发生债券回购交收违约， 质押券可能面临被处置的风险， 因处置价格、
数量、 时间等的不确定， 可能会给基金资产造成损失。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时， 基金管理人履行相应程序后，
可以启动侧袋机制， 具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制” 等有关章节。 侧袋机
制实施期间， 基金管理人将对基金简称进行特殊标识， 并不办理侧袋账户的申购赎回。 请
基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
本基金采用浮动管理费的收费模式， 相关风险包括： （ 1） 本基金的管理费由固定管理
费、 或有管理费和超额管理费组成， 其中或有管理费和超额管理费取决于每笔基金份额的
持有时长和持有期间年化收益率水平（详见基金合同“第十五部分 基金费用与税收”）， 因
此投资者在认/申购本基金时无法预先确定本基金的整体管理费水平。（2） 根据基金合同约
定， 对于投资者赎回、 转出基金份额或基金合同终止的情形发生时持有期限不足一年的基
金份……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。