公告日期：2026-01-22

国泰半导体制造精选混合型发起式证券投资基金

2025 年第 4 季度报告

2025 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二六年一月二十二日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 01 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 10 月 14 日起至 2025 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰半导体制造精选混合发起

基金主代码 025686

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2025 年 10 月 14 日

报告期末基金份额总额 48,085,934.99 份

本基金重点投资于半导体制造相关领域的优质上市公司，

投资目标 在有效控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资

回报。

本基金将跟踪市场环境变化，根据对宏观经济运行态势、

宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情

况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，综合评

投资策略

价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金等大

类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。本基金主

要通过定量分析和定性分析相结合的方式来挖掘优质上

市公司，构建股票投资组合。

本基金的主要投资策略包括：1、资产配置策略；2、半导

体制造主题的界定；3、股票投资策略；4、港股通标的股

票投资策略；5、存托凭证投资策略；6、债券投资策略；

7、可转换债券和可交换债券投资策略；8、资产支持证券

投资策略；9、金融衍生工具投资策略；10、参与融资业

务策略。

中证半导体材料设备主题指数收益率*70%+中证港股通综

业绩比较基准 合指数收益率（经估值汇率调整）*5%+中债新综合全价（总

值）指数收益率*20%+银行活期存款利率（税后）*5%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险、预期收益高于

货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

风险收益特征 本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投

资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的

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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。