$天弘中证机器人ETF发起联接A(OTCFUND|014880)$A股市场在10月15日上演了一场精彩的探底回升行情。
三大指数全线收涨，上证指数重回3900点关口，创业板指大涨2.36%。市场呈现普涨格局，全天超过4300只个股上涨，但两市成交额较前一交易日缩量逾5000亿元，显示资金在当前位置趋于谨慎。
这一缩量上涨背后，是市场风格的明显切换。
前期热门板块出现分化，而创新药、国产软件、机器人、大消费等板块则轮番表现，成为引领市场反弹的主力军。
01 创新药板块：ESMO年会催化下的价值重估
创新药板块今日集体走强，广生堂20%涨停，昂利康、亚太药业等多股涨停。
板块强势源于ESMO年会催化和BD交易预期的双重驱动。
2025年欧洲肿瘤内科学会（ESMO）年会将于10月17日至21日在德国柏林举行。作为全球肿瘤学领域的顶级盛会，此次会议预计将汇集多项重磅临床研究成果。市场对国产创新药临床数据的公布及BD合作进展抱有较高期待。
数据显示，2025年1-8月，中国创新药企海外BD交易数量已达83笔，总交易金额845亿元，相较2024年全年增长62.81%。随着中国创新药管线质量的持续提升，未来中国创新药企对外BD数量与金额预计将保持高速增长。
短期来看，创新药板块的反弹有望在ESMO年会期间延续。
机构普遍认为，创新药板块下一阶段的投资逻辑，有望从情绪面修复向基本面驱动转变。投资者可重点关注有重磅数据披露和BD预期的龙头企业。
02 国产软件概念：自主可控主线再起
国产软件概念今日震荡拉升，久其软件、格尔软件双双涨停，品茗科技涨超15%。
板块走强的直接催化是国产EDA软件的突破。
消息面上，新凯来子公司启云方在2025湾区半导体产业生态博览会上发布两款拥有完全自主知识产权的国产电子工程EDA设计软件。
这两款软件在电子电路设计重要指标方面达业界一流水平，产品性能较行业标杆提升30%，产品硬件开发周期可缩短40%。
目前中国EDA市场的国产化率不足20%，主要由海外EDA三大巨头Synopsys、Cadence、SiemensEDA占领。
随着我国先进制程的发展以及AI芯片国产化率的提升，EDA的国产化率也将持续提升。短期展望，在全球科技竞争与供应链安全要求提升的背景下，关键基础软件自主可控成为必答题。
国产软件凭借在技术、政策、市场与生态上的积累，已具备替代能力，有望加速中国软件国产化进程。
03 机器人概念：政策与订单双轮驱动
机器人概念午后发力，征和工业涨停创历史新高，三花智控直线封板。
板块爆发受政策利好与订单传闻共同推动。
消息面上，上海市经济和信息化委员会印发《上海市智能终端产业高质量发展行动方案（2026-2027年）》，提出到2027年，上海市智能终端产业总体规模突破3000亿元，打造3家以上具有全球影响力的消费级终端品牌。
同时，市场传闻特斯拉已向中国供应商三花智控下达了价值6.85亿美元的Optimus线性执行器订单。
尽管三花智控证券部工作人员表示正在紧急核实该传闻，但市场情绪已被点燃。短期走势，机器人概念有望在政策预期和产业趋势双重驱动下保持活跃。
人形机器人产业链备受市场青睐，具有核心技术壁垒和特斯拉供应链背景的企业更具弹性
04 大消费板块：内需政策提振下的估值修复
大消费板块今日延续强势，美容、零售、食品饮料等方向领涨，国光连锁实现3连板。
板块走强主要受益于内需政策利好。
近日经济形势专家和企业家座谈会召开，会上强调要加力提效实施逆周期调节，用足用好政策资源，以改革办法打通堵点卡点。
要持续用力扩大内需、做强国内大循环，不断形成扩内需的新增长点。
此外，国家统计局数据显示，9月份扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.0%，涨幅连续第5个月扩大，表明内需复苏态势持续。
短期来看，消费板块的估值修复行情有望延续。
华泰证券指出，中长期看，我国服务消费扩容存在长足发展潜力，消费龙头底部配置机遇凸显。具有品牌优势和渠道壁垒的消费品企业更具竞争力。整体来看，今日市场呈现出明显的高低切换特征。
前期涨幅较大的板块出现回调，而调整充分的创新药、国产软件等板块则获得资金回流。市场在3900点附近仍需震荡整固，但结构性机会依然丰富。
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