#人工智能怎么投##工信部：深入实施“机器人+”应用行动##两部门：2035年新型电力系统基本建成##大消费板块逆市拉升！行情能否持续？#人工智能产业在算力需求爆发驱动下迎来强势增长，算力硬件板块表现尤为突出。
一、人工智能产业整体发展状况及算力需求增长驱动因素
人工智能产业正经历前所未有的快速发展期。全球AI市场规模持续扩大，2025年预计达184亿美元，中国AI核心产业市场规模更是有望突破4000亿元人民币，显示出强劲的增长势头。这一增长主要由四大驱动因素推动：
从应用场景来看，AI技术已渗透到多个领域，包括医疗、交通、金融和教育等。医疗领域主要应用药物研发、医疗机器人、医学影像分析和辅助诊断；交通领域集中在自动驾驶、智能交通系统和车路协同；金融领域则应用于智能投顾、风险控制和自动化交易；教育领域则涉及智能辅导、个性化学习和教育管理。这些应用场景的不断拓展，进一步推动了算力需求的增长。
二、算力硬件板块及CPO技术的投资价值和发展前景
算力硬件板块作为人工智能产业链的重要组成部分，正在迎来前所未有的发展机遇。CPO技术作为算力硬件领域的革命性创新，具有显著的技术优势和广阔的应用前景。CPO通过将光引擎与交换芯片共封装，大幅缩短电信号传输距离，能效低至5pJ/bit，较传统可插拔模块功耗降低近70%，数据中心PUE可从1.25降至1.12，单机架算力密度提升40%。这种技术突破直接解决了AI训练集群中光模块功耗占比过高的核心问题，为算力基础设施的能效提升提供了关键解决方案。
从市场角度看，CPO技术正处于商业化初期向加速成长期过渡的关键阶段。LightCounting预测，2025年全球CPO市场规模将达86亿美元，年复合增长率超137%；这种增长趋势与AI算力需求的爆发式增长高度吻合，为CPO技术提供了广阔的市场空间。
国内CPO产业链已形成完整生态，从上游关键材料到中游器件制造再到下游系统集成的各个环节均有企业布局。
三、国泰创业板人工智能ETF联接基金的投资价值评估
国泰创业板人工智能ETF联接基金(A类：025492，C类：025493)作为场外投资工具，具有以下特点和投资价值：
跟踪指数与行业覆盖：该基金跟踪创业板人工智能指数(970070.SZ)，该指数由深交所旗下深圳证券信息有限公司编制，聚焦创业板AI全产业链龙头，从创业板上市的存算设备、软件服务、场景应用等人工智能相关企业中，按市值流动性筛选50只样本股，并通过权重因子约束强化AI主业纯度。指数前十大权重股包括中际旭创、新易盛、天孚通信、协创数据、软通动力等，合计占比约41.49%，行业分布以制造业(65.26%)和信息技术业(29.10%)为主，与当前算力需求爆发的行业趋势高度契合。
持仓结构与核心标的：基金持仓集中度较高，前十大重仓股合计占比41.49%，其中中际旭创和新易盛占比最高，分别达20.86%和20.31%。中际旭创作为全球光模块市占率第一的企业，800G产品全球市场份额超40%，已通过英伟达认证并小批量交付1.6T硅光模块；新易盛在硅光芯片领域良率达95%，1.6T硅光模块已通过英伟达认证并小批量交付。这些核心标的在AI算力硬件领域的领先地位，为基金提供了较强的投资价值支撑。
费率结构与成本优势：A类基金申购费可优惠至0.1%，管理费0.5%/年，托管费0.1%/年；C类基金无申购费，但收取销售服务费(年化约0.2%)，管理费与A类相同。
基金经理与管理能力：基金经理刘昉元，但其管理的多只指数基金表现良好，如国泰上证科创板综合ETF(589520)、国泰中证2000ETF等。基金采用完全复制策略跟踪指数，日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年跟踪误差不超过4%。
国泰创业板人工智能ETF联接基金的差异化优势在于其聚焦算力硬件板块，特别是光模块、存储芯片等底层技术环节，与当前算力需求爆发的行业趋势高度契合。其前十大重仓股中，中际旭创和新易盛作为光模块龙头，已通过英伟达认证并小批量交付CPO产品，有望直接受益于AI算力硬件需求的增长。这种聚焦策略使其在AI算力硬件板块的布局更为集中，可能获得更高的行业收益。
总体而言，人工智能板块在算力需求爆发驱动下仍具有长期投资价值，国泰创业板人工智能ETF联接基金作为场外投资工具，为投资者提供了布局AI算力硬件板块的便利途径。@国泰基金
