#科技小登大揭秘#骑牛看熊最看好存储芯片板块！
你知道吗，最近有个板块简直火出圈了，就像夏天的冰淇淋一样抢手，它就是——存储芯片！2025年第四季度啊，这玩意儿的“钱”景那可是杠杠的，想上车的兄弟姐妹们，这几个买入逻辑可得拿小本本记好咯！
首先啊，价格涨得比坐火箭还快，企业赚钱还不跟玩似的！从今年三季度开始，存储芯片的价格就跟打了鸡血一样往上冲，机构那帮大佬预测，三四季度涨幅能飙到30%！我的天，这收益率，比我工资涨得快多了！你看三星、SK海力士那些巨头，也宣布第四季度要给存储产品涨价，一涨就是30%，这哪是涨价啊，这简直是在印钞啊！价格一上去，企业利润不就跟着水涨船高嘛，后面财报一出来，营收和毛利率肯定美得冒泡，到时候就知道这板块有多景气了！
其次呢，需求大得吓死人，市场简直广阔到没朋友！现在全球人工智能不是火得一塌糊涂嘛，什么AI服务器、算力中心，对存储芯片的需求简直是爆发式增长，跟饿狼扑食似的！跟传统服务器比，AI服务器那可是个“大胃王”，对存储容量、读写速度要求高到飞起，直接就带动了DRAM、NAND Flash这些存储芯片的用量“噌噌”往上涨。
机构又发话了，AI服务器存储芯片需求从2025年的450亿美元，噌地一下就能窜到2026年的780亿美元，复合年增长率高达73%！这速度，坐火箭都追不上啊！再加上消费电子也开始回暖了，2025年全球智能手机出货量预计能回到13亿部，你想想，这么多手机，不得用存储芯片嘛，所以啊，存储芯片行业的好日子还在后头呢！
最后一点，也是咱们最关心的，产能调整了，国产替代的机会简直多到像天上的星星！你猜怎么着？三星、美光、SK海力士那三大国际巨头，居然集体宣布不干低端存储产品了，要去搞更高端的芯片研发。这操作，简直是把低端市场这块肥肉拱手让人啊！结果就是，低端存储芯片一下子就不够用了，市场出现了大缺口。这时候，咱们国内那些有低端产能的存储芯片企业，春天不就来了嘛！既能搞国产替代，又能抢占市场份额，这简直是双重Buff加持，机会难得啊朋友们！
骑牛看熊认为存储芯片板块投资优势显著、潜力巨大，主要体现在以下6个方面：
1.需求高速增长
随着人工智能、5G、物联网这些新兴技术的快速发展，对存储芯片的需求那是越来越大。就拿人工智能来说，大模型训练和推理对存储容量和带宽的需求呈指数级增长，单个AI服务器存储容量需求达到传统服务器的8 - 10倍。还有5G和物联网设备，也需要大量的存储芯片来处理和存储数据。此外，随着汽车电子化的趋势，汽车对于存储的需求也是越来越高的。
2.价格上涨趋势
从市场情况来看，存储芯片产品价格一直在涨。像2025年，包括DRAM和NAND在内的存储产品价格上调高达30%，这直接推动了相关企业的利润提升。而且TrendForce集邦咨询预估，四季度整体一般型DRAM价格将单季度增长8%至13%，NANDFlash第四季度各类产品合约价也会全面上涨，平均涨幅达5%至10%。
3.技术突破机遇
存储芯片行业在技术上不断有新突破，比如HBM、3DNAND等技术的发展。这些新技术不仅提升了存储芯片的性能，也为相关企业带来了新的发展机遇。国内企业在技术上也取得了不少进展，像长江存储是国内唯一量产128层3DNAND的厂商，打破了海外厂商的垄断。
4.国产替代需求
目前存储芯片市场，国外厂商还是占据主导地位，但国产替代的需求很强烈。国内企业在政策支持下，不断加大研发投入，提升自身实力，逐步实现国产替代。这对于国内存储芯片企业来说，是一个巨大的市场空间2。
5.行业周期复苏
存储芯片行业是一个典型的周期性行业，市场规模超过万亿。随着原厂控产，存储供需改善，2023年第三季度DRAM、NAND合约价已经止跌，预计2023年第四季度开始涨价。未来原厂资本开支收缩，叠加终端需求增长，看好控产与需求对存储价格共同驱动，开启新一轮存储上行周期。
6.技术升级
存储芯片的技术升级是另一个重要的持有逻辑。例如，HBM（高带宽内存）作为存储芯片的一个分支，受到AI服务器需求的推动，其需求有望高增长。HBM通过TSV（硅通孔）技术，将多个DDR芯片堆叠，最终与GPU封装在一起，突破了内存容量与带宽瓶颈，被视为新一代DRAM解决方案。
存储芯片作为科技行业的关键一环，如今备受瞩目。从市场环境来看，全球智能设备不断普及，企业级数据中心规模持续扩大，这些都让存储芯片的需求居高不下。特别是人工智能的快速发展，对存储芯片的性能和容量提出了更高要求，进一步推动了行业的发展。存储芯片板块的持有逻辑是多方面的，包括行业周期复苏、技术升级、国产替代以及市场需求的增长。这些因素共同作用，为存储芯片板块提供了坚实的投资基础。
从投资机会来说，存储芯片行业进入超级周期，整个产业链上的A股公司都有望受益。比如，那些给三星、美光做配套的封测厂，还有拥有自主设计技术的存储芯片公司，订单和利润很可能会逐渐增加。而且，随着行业的发展，一些企业的业绩也会逐步兑现，这对于中长线投资者来说是个不错的机会。
如果你是短线投资者，那就要密切关注市场动态，把握好买卖时机。不过，短线操作难度较大，需要有较强的市场敏感度和风险承受能力。如果你是中长线投资者，不用过于在意短期的股价波动。可以关注那些与“AI需求”紧密相关、估值合理、业绩有增长潜力的公司。比如，一些在存储芯片设计、制造等关键环节有技术优势和市场份额的企业，在行业发展中更有可能脱颖而出。
骑牛看熊比较看好永赢先锋半导体智选混合发起C(025209)的投资优势，原因如下：
1.聚焦热门赛道
半导体是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量，也是支撑经济社会发展、建设数字中国的战略性、基础性和先导性产业。这只基金主要投资于先锋半导体主题相关的资产，能让投资者参与到半导体产业的发展浪潮中，分享行业增长带来的红利。就像在科技发展的列车上占了一个好位置，有很大机会随着列车一起前进。
2.投资范围广泛
该基金的投资范围涵盖了具有良好流动性的多种金融工具，包括国内依法发行的股票、港股通标的股票、债券、资产支持证券等。这种多元化的投资范围可以帮助分散投资风险，就好比你把鸡蛋放在不同的篮子里，即使某个篮子出了问题，其他篮子里的鸡蛋还能保住。而且如果后续法律法规或监管机构允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，还可以将其纳入投资范围，增加了投资的灵活性。
3.基金经理经验丰富
基金经理张海啸管理过多个基金，如永赢先锋半导体智选混合发起A、永赢半导体产业智选混合发起A等，并且取得了不错的任职回报。例如永赢半导体产业智选混合发起A，他从2023年5月30日开始管理至今，任职回报达到了81.12%。丰富的管理经验可以让基金经理更准确地把握市场趋势，做出更合理的投资决策 。
4.基金基本情况
永赢先锋半导体智选混合发起C成立于2025年9月12日，基金管理人是永赢基金管理有限公司，基金经理是张海啸。这只基金主要投资于先锋半导体主题相关的资产，像半导体产业链的上、中、下游企业都会涉及，投资范围包括股票、债券等多种金融工具。
5.基金自身定位优势
$永赢先锋半导体智选混合发起C$ 主要聚焦半导体赛道，拟投资于半导体产业链上下游优质企业，涵盖材料、设备、设计、制造及终端应用领域，且80%以上非现金资产聚焦半导体主题。这种集中投资能让投资者充分参与半导体产业的发展，分享行业红利。就好比你看好某个热门商圈的发展，把资金集中投入到这个商圈的优质店铺中，更有机会获得丰厚回报。
6.行业发展趋势向好
目前半导体行业前景广阔，尤其是下游存储芯片领域，受益于AI行业需求爆发和供需错配，价格弹性较大。存储芯片作为AI发展的重要支撑，随着AI技术的不断进步，对存储芯片的需求也在持续增长。这就为该基金的投资带来了良好的机遇，就像搭上了行业发展的快车，有望实现资产的增值。
如果你看好半导体行业的长期发展，有一定的风险承受能力，并且希望通过投资基金分享半导体行业的红利，那么这只基金可以作为一个选择。但在投资前，最好结合自己的财务状况、投资目标和风险偏好，也可以多关注一下基金的后续表现和半导体行业的动态。
目前来看，永赢先锋半导体智选混合发起C(025209)这只基金在投资赛道、范围和基金经理等方面都有一定的优势，但投资总是有风险的，你在投资前还是要充分了解相关信息，结合自己的风险承受能力来做决定。
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