半导体领域需求周期向上，AI成为核心增长动力，$永赢先锋半导体智选混合发起C$ （025209）凭借对存储半导体赛道的精准布局，近一个月大涨19%，同类第一，展现出强劲的业绩弹性，成为投资者把握行业机遇的理想选择。

随着普通存储半导体的供应已趋紧，全球存储半导体行业似乎正加剧迈入许多分析师所称的“超级周期”，设备制造商正疯狂囤积存储半导体。随着半导体制造商竞相投入于人工智能半导体的全球热潮，正导致智能手机、计算机和服务器中广泛使用的普通存储半导体供应趋紧，并引发了部分客户恐慌性采购，继而进一步推高了价格。

当前存储半导体行业正处于供需共振的黄金周期。需求端，AI大模型训练与推理催生海量数据存储需求，单台AI服务器的存储容量是传统机型的8-10倍。OpenAI等科技巨头的算力订单持续释放，仅其"星际之门"项目每月就需90万片HBM晶圆，相当于全球当前产能的两倍。供给端则呈现结构性紧缺，头部厂商为优先生产高利润的HBM产品，已拆除DDR4产线设备，导致传统存储半导体供应缺口持续扩大。这种供需错配直接推动价格攀升，DDR4半导体半年累计涨幅超200%，近一个月现货价再涨30%。

该基金聚焦下游终端应用景气度，紧抓AI驱动下的存储半导体需求爆发。当前存储半导体市场呈现三大核心特征：一是规模庞大，2024年全球半导体半导体销售额达6300亿美元，存储半导体占1/4，规模超1650亿美元；二是产量集中，DRAM与NAND月产150-200万片12寸晶圆，占全球硅片消耗量近半；三是价格弹性显著，供需错配时价格波动剧烈，本轮周期DDR4半年涨幅超200%，DDR5单月涨幅达28%，NAND企业级SSD四季度预计涨幅超10%。

为啥偏偏盯着存储半导体？因为它完全符合“追景气度”的思路。AI硬件三大核心需求里，存储半导体就占了一席之地，和GPU、CPO光模块同等重要。而且存储半导体市场有三个鲜明特点：规模大，2024年全球销售额1650亿美元，占半导体市场的四分之一；产量大，DRAM和NAND每月能产150-200万片12寸晶圆，占了这类硅片消耗量的40%-50%；价格弹性大，因为产品同质化强，供需一失衡，价格波动就很明显，历史上每轮周期涨一两倍的情况并不少见。

永赢先锋半导体智选混合发起C是主动管理基金，能灵活挑选产业链里的优质标的，深度布局这个蓝海市场。国内企业也在加速突破，像长鑫存储、长江存储在技术上不断精进，相关企业上半年净利润增幅最高能到320%，产业链红利正在释放。

当前存储半导体处于供需错配的上行周期，机会明确。永赢这只基金精准卡位核心赛道，既有主动选股的灵活优势，又有亮眼业绩打底，对想布局存储半导体的普通投资者来说，确实是省心又靠谱的选择。#永赢每天有惊喜#

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$永赢先锋半导体智选混合发起A$ （025208）

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