市场人气回升，板块与个股普涨反弹。经过这波调整，科技估值回落，性价比提升，获利抛压减轻，有助于反弹进行。今天反弹属于多头抵抗，下步能否主动进攻，还要看量能能否持续放大。后面两天很关键，如能守住前低不破，有可能走一波反弹；如果紧接着重回弱势并创新低，意味调整未尽。

今天加仓港股科技、光伏，无卖出操作，所有中线标的继续持有待涨，毕竟牛市还没有结束，打好阵地战才能赚大钱。

1、港股科技

阿里千问App公测一周下载量突破1000万次，刷新了全球纪录，国产AI正在跑出加速度，向应用端竞相进发，开启新的篇章。

当市场还在争论大模型技术路线时，港股科技巨头早已默默布局商业化落地。腾讯混元大模型已落地金融、医疗、教育等30多个行业，阿里通义千问拿下金融、政务等垂直领域订单，百度文心一言企业用户突破8万。更厉害的是生态协同加速推进，比如小米汽车搭载澎湃OS，未来可直接调用小爱同学大模型，这种“硬件+AI”的闭环构建出纯软件公司难以复制的护城河。

2025年港股科技成分股AI相关资本开支大幅增长，阿里未来3年拟投入3800亿，京东也在全面拥抱AI，目标是带动万亿规模的AI生态。港股科技巨头大规模投入正在转化为实实在在的业绩，二季度腾讯金融科技收入同比增长17%，阿里云连续8个季度三位数增长。如果说上一轮牛市是流量红利，那么本轮行情将由“技术赋能”驱动。

政策红利+产业浪潮+技术突破+资金回流+估值低位，四重因素驱动下港股科技中线行情应有良好潜力，黑马继续看多做多中线持有。

$广发港股通科技ETF联接C(OTCFUND|025198)$跟踪恒生港股通科技主题指数，剔除了医药、汽车等泛科技公司，成为纯粹的科技标的，具有更高的成长性与行情爆发力。

港股科技连续两日反弹，初现短线企稳苗头，今天加仓一笔，后市如有回调择机低吸，如拒绝回调以定投应对。

2、光伏

光伏行业已度过最艰难阶段，反内卷成效显著，国内外市场中期潜力巨大。

据国际能源署(IEA)的最新中期预测：可再生能源发电量在全球范围内继续强劲增长，预计到2030年全球发电量将翻一番以上，未来五年光伏将占全球可再生能源装机容量增长的80%左右，全球光伏装机容量将增加一倍以上，成为能源转型的核心动力，中国占据全球光伏组件产能超80%，在国际市场有着无可匹敌的竞争力。

行业中长期趋势向好，短期趋势也在明显好转。主流机构普遍给出2025年度光伏新装机量在 570‑630 GW的区间；中国贡献约 270‑300 GW，占全球新增装机的 53%。

今年上半年国内新增装机 212.21 GW，环比增长 107%。这说明在碳中和目标驱动、成本持续下降以及政策激励的多重叠加下，光伏装机需求仍保持高速增长。

更令人欣喜的是光伏组件价格较最低谷时有了明显提升，行业盈利能力有了明显好转，行业龙头连续多个季度亏损收窄。在强力反内卷干预下，明年有可能实现正收益。

技术走势：缩量回踩60日均线后获得支撑，中阳反弹，有短线止跌可能。今天追加一笔$易方达中证光伏产业ETF联接发起式C(OTCFUND|017647)$抓个反弹，如果这里止不住又调整的话，后面择机继续低吸。

最后还有请友友们顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！

以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义，不构成任何投资建议。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，不做任何推荐。基金过往业绩不代表未来，投资者需注意市场波动风险。

#3800点的A股值得加仓吗？##谷歌发力AI 通信板块领涨##今年买基金赚了多少钱？##观点搭子团火热招募中！##低估补涨号启航#