1 市场回调明显，板块分化严重。

晴天指出今天市场深度回调，锂矿和固态电池概念领跌，同时两岸融合概念受监管影响也大幅下跌。表现较好的板块主要是前期滞涨的体育文化和集成电路基金。明天方建将直播讨论半导体设备投资机会。

2 看好港股和A股轮动效应。

晴天坚持补仓券商和创新药方向，但市场波动较大。他指出港股受美联储加息预期影响出现回调，但认为港股性价比仍高。A股则表现出明显的板块轮动效应，晴天倾向于AI应用方向。

3 数字经济与传媒板块受AI技术升级推动。

张俊杰指出银华数字经济和银华体育文化是近期关注方向，特别是文化传媒板块因游戏、AIGC等概念表现活跃。他提到阿里大模型技术升级带动市场情绪，并以千问为例说明文本处理能力提升对行业的正向影响。他强调年底市场更关注板块轮动位置而非单一逻辑，滞涨的AI应用领域如文化传媒可能迎来机会，但需警惕单纯消息面刺激带来的波动。

4 市场估值高企，重视安全垫。

晴天分析了当前市场状况，指出全球核心资产估值偏高，A股和港股多数权益指数的PB分位数已升至十年中位数以上。他建议投资者重视安全垫，并提到短期看好的板块包括券商、创新药和AI应用中的文化传媒。此外，晴天强调了目前市场位置的重要性，认为企业盈利改善或实际利率下行等因素是推动市场进一步上涨的关键。

5 建议四季度以配置思路为主。

晴天认为在政策托底背景下A股下行空间有限，建议投资者四季度采取配置策略而非频繁交易。他指出当前风险可控，明年上涨动能将积累，并强调应保持适度仓位。对于黄金，短期受美元强势和美联储政策影响承压，但长期受全球去美元化趋势支撑，因各国央行对美元信任度下降而增持黄金。

6 黄金长期利好但短期承压。

晴天分析了去美元化趋势对黄金的长期利好，但指出短期因前期快速上涨而承压。他建议投资者明确黄金在资产配置中的角色。此外，他提到A股市场整体表现不佳，建议以配置思路参与，并保持防御姿态。对于清洁能源板块，他认为可以少量加仓。

7 储能行业因政策转向迎来健康发展。

张俊杰指出，储能行业近期调整幅度较大，但近三个月因政策转向带来重大变化。国内政策鼓励市场化手段，使储能成为独立有回报的经济项目，推动需求从形式工程转向自发装机。这一转变促使行业从价格战转向质量竞争，有利于优质企业脱颖而出。

8 储能需求和半导体设备带动市场。

晴晴分析了储能需求和半导体设备对市场的带动作用，指出当前科创50的表现主要受益于半导体设备公司的上涨。他强调存储周期和细分领域芯片的重要性，特别提到了科创AI的持仓情况，其中包括国内GPU生产商和其他细分领域的芯片。此外，他还提及了下游消费电子对芯片行业的推动作用。（注意：文中出现“晴晴”和“选手”，疑似识别错误，未纠正）

9 存储芯片涨价带动模组厂商受益。

张俊杰指出，近期存储芯片价格上涨带动模组厂商业绩提升，但由于A股缺少核心标的，资金转而炒作二线公司。他提到设备厂商是存储芯片扩产的关键，银华集成电路长期重仓相关龙头股。针对当前市场，他强调跌势明显，建议谨慎操作，不急于补仓，尤其是缺乏业绩支撑的概念股如固态电池。