#马年添富看港科#
$汇添富恒生港股通中国科技ETF联接C$
$汇添富恒生科技ETF联接发起式(QDII)C$
$汇添富中证沪港深云计算产业ETF联接C$
$汇添富中证全指软件ETF发起式联接C$
铃儿响叮当又来报道了。哈哈哈哈。此刻，算是彻底放假了，躺在床上玩手机，好不惬意！今天，我就来说一说马年AI浪潮下的港股科技投资机遇：
这个春节，我最大的感受就是，AI真的从屏幕里走到了我们的生活里。这几天晚上，我已经开始看到有地方台春晚里AI数字人主持，还可以一边用AI生成了拜年表情包发给亲戚，还顺手用AI助手整理了一整年的消费账单。这种感觉很奇妙，就像科幻电影里的场景，突然变成了日常。我甚至开始用AI帮我写拜年文案，给不同的长辈定制不同风格的祝福，既有文采又不失温度，长辈们都夸我用心了。还有朋友用AI做了家庭旅行规划，从景点推荐到路线规划，再到酒店预订，一站式搞定，效率高到离谱。这些小事，其实就是AI渗透到生活方方面面的缩影，而这种渗透，才刚刚开始。
我最关注的，是AI在消费端的爆发式应用，尤其是AI Agent和具身智能如何从概念走向落地。像晚会互动、智能红包助手、AI生成式内容创作等场景，正在快速渗透到普通人的生活中。这背后是算力、算法和数据的三重突破，而港股科技板块聚集了大量全球领先的AI硬件、软件和云服务龙头，正处于估值修复和业绩兑现的双重驱动期，有望成为马年科技行情的核心主线。AI Agent不再是实验室里的概念，而是开始成为我们生活中的“智能助手”，帮我们处理信息、执行任务，甚至成为我们的“数字分身”。具身智能则让AI从虚拟走向现实，机器人、自动驾驶、智能家居，这些曾经遥远的技术，正在以肉眼可见的速度走进我们的生活。而港股科技板块，恰好是这些技术落地的核心承载地，无论是硬件制造、软件服务，还是云基础设施，都能找到最优质的标的。
先说说AI硬件。春节期间，我身边不少朋友都在讨论英伟达的新显卡，还有苹果Vision Pro的体验。这些产品的火爆，本质上是AI算力需求的外溢。港股里的中芯国际、华虹半导体，还有那些做AI服务器和光模块的公司，其实就是这波浪潮的“卖水人”。它们的业绩增长，直接反映了全球AI产业的热度。我特意去查了一下，去年全球AI服务器出货量同比增长了近40%，而港股的相关公司订单排到了今年下半年，这就是最实在的景气度。除了这些，还有像舜宇光学、丘钛科技这样的光学镜头厂商，它们为AI设备提供了核心的视觉感知能力；像瑞声科技、歌尔股份这样的声学和传感器公司，也在为AI设备的交互体验提供支撑。这些公司，虽然不像英伟达那样家喻户晓，但它们是AI硬件产业链上不可或缺的一环，业绩增长的确定性非常高。
再看AI软件和应用。我今年用得最多的是AI写作和AI绘画工具，从写工作总结到给孩子画绘本，效率提升了不止一倍。这种To C端的爆发，背后是大模型技术的成熟和应用生态的完善。港股里的腾讯、美团、快手，还有那些做SaaS和企业服务的公司，正在把AI能力嵌入到自己的核心业务里。比如腾讯的混元大模型，已经在微信生态里落地了很多应用；美团则用AI优化了外卖调度和商家服务。这些公司的估值，之前因为互联网监管和宏观环境被压制，现在随着AI带来的第二增长曲线，估值修复的空间非常大。腾讯的混元大模型不仅在C端应用广泛，还在B端为企业提供AI解决方案，帮助企业降本增效；美团的AI调度系统，不仅提升了外卖配送效率，还在无人配送、智能仓储等领域布局，未来的增长空间巨大。还有像金山软件、金蝶国际这样的软件公司，它们的云服务和企业级应用，正在成为企业数字化转型的核心工具，而AI技术的融入，让这些工具的价值得到了进一步提升。
还有云计算。我今年帮家里的小生意做了数字化转型，用的就是阿里云的服务。从库存管理到客户关系， everything is on the cloud。这种趋势在企业端越来越明显，尤其是AI大模型的训练和推理，都离不开云基础设施的支撑。港股里的阿里云、腾讯云，还有那些做IDC和云服务的公司，正在成为AI时代的“水电煤”。它们的业绩增长，和全球AI产业的发展深度绑定。阿里云的飞天云操作系统，支撑了全球最大规模的AI算力集群；腾讯云的智算中心，为大模型训练提供了高效的算力支持。还有像万国数据、宝信软件这样的IDC服务商，它们的数据中心是AI算力的物理载体，随着AI大模型训练需求的爆发，数据中心的利用率和租金水平都在持续提升。这些公司，不仅受益于AI产业的发展，还在推动AI产业的发展，是AI时代的核心基础设施提供商。
当然，投资港股科技也不是没有风险。汇率波动、地缘政治、行业监管，这些都是需要时刻关注的变量。但从长期来看，中国科技产业的竞争力在不断提升，而港股作为连接中国和全球资本市场的桥梁，其估值优势和配置价值是不可替代的。尤其是在当前全球流动性宽松、国内经济复苏的背景下，港股科技板块的弹性会非常大。汇率波动方面，随着美元指数见顶回落，人民币汇率企稳回升，港股的汇率风险正在逐步释放；地缘政治方面，中美关系的缓和，为港股科技板块提供了更加稳定的外部环境；行业监管方面，互联网监管政策已经进入常态化阶段，平台经济的发展迎来了新的机遇。这些因素，都为港股科技板块的估值修复和业绩增长提供了有力支撑。
说到这里，就不得不提汇添富的几只科技主题基金。我认为，这几款产品大家可以重点关注一下！
先说说汇添富恒生港股通中国科技ETF联接C（025167）。这只基金跟踪的是恒生港股通中国科技指数，覆盖了港股里最核心的科技龙头，比如腾讯、美团、快手、京东这些。我当时选择它，主要是看中了它的行业分布比较均衡，既有互联网平台，也有半导体、云计算这些硬科技公司。而且它是ETF联接基金，费率低，跟踪误差小，非常适合作为港股科技的核心配置。从去年的表现来看，虽然市场波动很大，但这只基金的回撤控制得比同类产品好，这说明基金经理在仓位管理和风险控制上是有一套的。这只基金的成立时间虽然不长，但基金经理乐无穹有着丰富的指数化投资经验，管理过多只跨境ETF产品，对港股市场的理解非常深刻。而且，这只基金的规模已经达到了7.92亿元，流动性充足，申赎方便，非常适合普通投资者参与。
再看汇添富恒生科技ETF联接发起式（QDII）C（013128）。这只基金跟踪的是恒生科技指数，成分股更偏向于互联网和科技龙头，比如阿里巴巴、腾讯、美团、小米等。它的优势在于覆盖了更多在港上市的优质科技公司，而且是QDII基金，可以直接投资港股市场，不受港股通额度的限制。我之前在配置港股的时候，会用这只基金来补充一些港股通之外的标的，比如一些未纳入港股通的科技次新股。从长期表现来看，这只基金的业绩也很亮眼，近3年累计收益超过20%，在同类产品中排名靠前。这只基金的基金经理同样是乐无穹，他管理这只基金已经超过4年，经历了港股市场的多次牛熊转换，对市场的节奏把握得非常精准。而且，这只基金的规模达到了21.31亿元，是同类产品中的佼佼者，规模效应明显，费率也相对较低。
然后是汇添富中证沪港深云计算产业ETF联接C（014544）。这只基金跟踪的是中证沪港深云计算产业指数，覆盖了沪港深三地的云计算龙头，比如阿里云、腾讯云、金山云、浪潮信息等。我对云计算赛道非常看好，因为它是AI产业的基础设施，未来的增长空间非常大。这只基金的行业集中度很高，前十大重仓股占比超过60%，可以充分享受到行业增长的红利。而且它是ETF联接基金，费率低，流动性好，非常适合作为云计算赛道的配置工具。这只基金的基金经理是乐无穹和何丽君，两位基金经理都有着丰富的行业研究经验，对云计算赛道的发展趋势有着深刻的理解。而且，这只基金的规模达到了6.52亿元，在同类产品中处于领先地位，能够有效跟踪指数的表现。
最后是汇添富中证全指软件ETF发起式联接C（023255）。这只基金跟踪的是中证全指软件指数，覆盖了A股市场上最核心的软件龙头，比如用友网络、金山办公、恒生电子、广联达等。我选择它，主要是看中了软件行业的高景气度和高成长性。随着数字化转型的深入和AI技术的应用，软件行业的需求会持续增长，而这只基金可以让我一键布局整个行业。从业绩表现来看，这只基金近1年的收益超过20%，在同类产品中排名靠前，说明基金经理的管理能力是值得信赖的。这只基金的基金经理是罗昊，他有着14年的证券从业经验，对软件行业的发展趋势有着深刻的理解，管理的产品业绩表现优异。而且，这只基金虽然成立时间不长，但已经展现出了良好的成长性，未来的发展潜力巨大。
这四只基金，各有侧重，又相互补充。汇添富恒生港股通中国科技ETF联接C和汇添富恒生科技ETF联接发起式（QDII）C，主要布局港股科技龙头，享受估值修复和业绩增长的双重红利；汇添富中证沪港深云计算产业ETF联接C，聚焦云计算赛道，把握AI基础设施的增长机遇；汇添富中证全指软件ETF发起式联接C，则布局A股软件龙头，分享数字化转型和AI应用的红利。它们的投资范围覆盖了港股和A股，行业分布涵盖了互联网、半导体、云计算、软件等多个领域，能够有效分散单一市场和单一行业的风险，同时又能充分把握AI浪潮下的投资机遇。
我自己认可的配置思路是，用汇添富恒生港股通中国科技ETF联接C作为港股科技的核心配置，占比大概40%；然后用汇添富恒生科技ETF联接发起式（QDII）C来补充一些港股通之外的标的，占比20%；再用汇添富中证沪港深云计算产业ETF联接C和汇添富中证全指软件ETF发起式联接C来布局细分赛道，各占20%。这样的配置，既可以享受到港股科技板块的整体弹性，又可以把握细分赛道的增长机遇，同时通过分散投资降低了风险。当然，每个人的风险承受能力和投资目标不同，配置比例也可以根据自己的情况进行调整。比如，风险承受能力较高的投资者，可以适当提高港股科技基金的配置比例，享受更高的弹性；而风险承受能力较低的投资者，则可以适当降低港股科技基金的配置比例，增加A股软件基金的配置，降低波动。
当然，投资不是一蹴而就的事情，需要长期坚持和理性判断。我会定期关注这些基金的业绩表现和持仓变化，根据市场情况调整自己的配置比例。但从长期来看，我对中国科技产业的发展充满信心，也对汇添富的这些科技主题基金充满期待。汇添富作为国内领先的基金公司，有着强大的投研团队和丰富的跨境投资经验，管理的产品业绩表现优异，是值得信赖的投资伙伴。而这些科技主题基金，正是汇添富投研实力的集中体现，它们不仅能够帮助投资者把握AI浪潮下的投资机遇，还能够为投资者提供专业的资产配置解决方案。
马年已经到来，我相信在AI浪潮的推动下，港股科技板块一定会迎来新的机遇。而汇添富的这几只基金，就是各位小伙伴们把握这些机遇的重要工具。我强烈推荐，长期投资，愿意和中国科技产业一起成长。在这个充满变化和机遇的时代，我们需要保持开放的心态，积极拥抱新技术、新趋势，同时也要保持理性和耐心，选择优质的投资标的，长期持有，分享中国科技产业发展的红利。
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