1 信达澳亚基金业绩优异。

信达澳亚基金介绍了其量化分析体系和多部门协同的投资框架。2021年，公司公募基金主动权益管理规模达647.06亿元，权益类基金近三年和五年平均收益率分别为181.19%和221.66%，行业排名靠前。公司累计服务800万客户，管理公募资产总规模超800亿元。

2 吴清宇分享AI产业链投资机会。

夏夏介绍了信达澳亚基金经理吴清宇的背景，他关注通信电子、半导体等科技制造方向。吴清宇表示，产品主要配置方向围绕AI产业链，包括通信、电子等领域，同时关注机器人、半导体等细分领域。他提到今年以来AI相关领域景气度高，上市公司营收和利润增长快。

3 GAP框架是成长与估值的平衡策略。

吴清宇解释了GAP框架，即Growth at Reasonable Price，强调以合理估值买入成长股。该策略介于纯成长和纯价值之间，既有成长性又有估值保护，波动性较小。他看好AI产业链，特别是海外服务器、光模块、液冷等领域，认为这些领域景气度高，订单和利润增长快速，明年仍将维持高景气。

4 看好算力基建和AI应用领域。

吴清宇分析了算力基建领域，包括液冷技术、PCB材料等技术升级带来的投资机会。他认为随着服务器升级，相关公司的业绩和订单会有显著提升。此外，吴清宇也看好AI应用领域，指出随着大模型训练成熟，未来可能出现更多终端应用场景和爆款产品。

5 吴清宇看好存储半导体但提示短期风险。

吴清宇指出存储半导体受益于AI发展和行业周期上行，价格快速上涨带动相关标的股价短期翻倍。他在7月低位配置了存储标的，但近期因股价已反映预期且估值偏高，选择阶段性兑现收益。他提醒需关注科技板块的高波动性和中美贸易摩擦影响。

6 吴清宇分析AI板块受贸易摩擦影响及投资策略。

吴清宇指出AI产业链受中美贸易摩擦影响，但厂商通过东南亚建厂等方式应对。他认为摩擦风险虽不可避免，但双方关系有望缓和，股价波动或提供买入机会。在投资策略上，他注重关注风险事件及企业应对能力，股价波动时可能视为买入时机。

7 吴清宇分享行业轮动策略。

吴清宇解释了行业轮动的逻辑，通过估值比较在高位减仓、低位加仓来平抑股价波动，使净值相对平稳。他提到当前市场流动性受政策影响，去年中央经济工作会议提出适度宽松货币政策，对25年市场上涨有积极作用。

8 货币政策宽松利好权益市场。

吴清宇分析了中央经济会议对货币政策的表述，指出适度宽松的流动性环境对权益市场偏正面。他认为中长期资金入市有利于资本市场发展，当前居民资产配置中权益类占比偏低，未来提升空间较大。社保基金等长期资金入市将分享资本市场成长红利，对市场是中长期利好。

9 吴清宇对市场持积极乐观态度。

吴清宇分析了当前流动性政策和产业成长性，认为市场处于积极偏暖阶段，这一过程已持续近一年，明年可能延续。他强调闲钱投资和长期持有的重要性，介绍了管理的信澳优势行业混合基金，该基金采用GARP策略，结合行业轮动与景气比较，旨在捕捉超额收益。主持人感谢吴清宇的专业分享，并邀请观众参与后续互动。