11月4日A股三大指数集体回调，截止我发文时，上证指数跌0.19%，深证成指跌1.27%，创业板指跌1.51%。A股总成交量12311亿，相比上一个交易日同期缩量1674亿，估计全天量能在1.9万亿左右。两市有1567只个股上涨，有3712家下跌。银行、旅游及酒店、煤炭、保险、电网设备、电力等板块涨幅靠前，能源金属、PEEK材料、风电设备、电池、光伏、创新药等跌幅靠前。今天养老金重仓跌1.00%，社保重仓跌1.12%，基金重仓跌1.97%，证券跌0.72%，保险涨1.08%，银行涨2.08%。今天国家队利银行和保险稳住大盘，养老金、社保、公募都在调仓换股，高低切明显。我看好十一月A股的表现，今天继续加仓港股科技、红利低波、科技成长、香港创新药、光伏产业、CPO和半导体等。
一、基金加仓方向：
1.港股通科技：我今天继续加仓$天弘国证港股通科技指数C(OTCFUND|024886)$5000元。这支基金是国证港股通科技（987008）的指数基金。该指数从港股通范围内选取30支市值较大，研发投入较高且营收增速较好的科技龙头上市公司组成指数样本。指数近3年涨102.49%，近2年涨72.27%，近1年涨45.14%，近6月涨19.38%，近3月涨8.59%，各时间周期内，业绩表现持续稳定且优秀。
在AI的加持下，美股科技持续走强，七姐妹股价轮着创新高。随着股价越来越高，总会有畏高的资金会退下来，并把目光转向亚太新兴市场中来。今年港股科技启动的更早，回调的也更早。本指数近1月回撤了9.51%，无论是从时间还是空间，港股科技目前都极具性价比。我看好港股通科技接下来表现，今天趁着指数小回调继续加仓本基金，后面也会继续寻找机会加仓它。下面我晒一下买入操作记录：
2.红利低波：我今天继续加仓$东方红中证红利低波动指数C(OTCFUND|012709)$2000元，它跟踪中证东方红红利低波动指数（931446）。该指数相较主流红利指数，波动更小，稳定盈利能力更强，周期性强，更追求分红的稳定性，红利属性更纯，是布局红利资产的理想工具。指数自9月26日探底回升后开始持续反弹至10月23日，随后回调至10月31日，在半年线附近再次企稳回升。昨天指数踩着半年线向上拉出一根中阳线，成功收复了5天和10天均线，转强信号明显，今天踩着5天10天均线继续向上拉出中阳线，成功收复10月23日的高点，延续了9月26日以来的中期上升趋势，我认为从昨天开始，指数很可能开启了第三浪主升行情。近期红利低波资产明显走强，银行保险和煤炭等表现强势，成为避险资金的重要港湾。我决定继续加仓本基金，中长期做多红利低波资产，把它作为账户的底仓进行配置。下面我晒一下买入操作记录：
3.科技成长：我今天继续加仓$交银荣鑫灵活配置混合C(OTCFUND|019514)$1000元，这支基金目前重点聚焦科技成长赛道，前十大重仓股中有AI芯片制造龙头寒武纪、CPO光模块龙头如中际旭创、胜宏科技，以及电力设备骄成超声、欧陆通等，牢牢把握当前的热门赛道，取得了非常优秀的成绩。本基金近2年涨108.15%，近1年涨95.84%，近6月涨91.55%，近3月涨44.14%，今年以来涨幅达到了97.33%，各时间周期都表现优秀，跑在同类基金的头部。展望未来，中央经济工作会议明确“人工智能+”行动，国产半导体设备出货量同比增19%，AI大模型迭代加速应用落地，算力需求爆发式增长。技术的突破不仅提升了科技企业的竞争力，还为市场带来了新的增长点，如半导体、算力等领域。我看好本基金接下来的表现，今天目前小幅回调，正是低吸的好机会。下面我晒一下买入操作记录：
二、其它平台基金加仓方向（内容同步本平台）：
1.香港创新药：我今天继续加仓$广发港股创新药ETF联接(QDII)C(OTCFUND|019671)$20000元。它是中证香港创新药指数（931787）的ETF联接基金。该指数从香港市场中选取不超过50家主营业务涉及创新药研发的上市公司作为指数样本。指数近1年涨87.90%，近6月涨51.70%，今年以来涨了95.42%，表现持续稳定优秀，好于大多数与创新药指数。从技术面来看，指数10月30日下探至半年线后获得支撑，当天走出长下影线，上周五强势反弹收复5天均线，昨天继续反弹，成功站稳5天10天均线。今天指数虽然目前回调一个多点，但是仍然顽强守住5天10天均线不破，K线重心也继续上移，反弹信号更加明显。2025年三季报印证了创新药行业的高成长属性。恒瑞医药、百济神州等多家A股创新药企净利润大幅增长。创新药从8月初以来已经调整约3个月，时间与空间已经较为充分，当前板块进入了资源、BD出海、政策利好的时间催化期、叠加美暂停创新药相关的关税，所以十一月我坚定看好创新药的表现，趁着指数前期回调充分，目前位置较低，今天大力低吸加仓本基金。
2.光伏产业：我今天继续加仓$招商中证光伏产业指数C(OTCFUND|011967)$5000元。这支基金是中证光伏产业（931151）的指数基金。该指数将主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司股票作为待选样本，选取不超过50家最具代表性的公司组成样本股。指数近6月涨59.33%，近3月涨41.34%，近1周涨9.29%，说明今年下半年明显转强，尤其是近期有爆发上攻迹象。光伏处于中长期低位，而基本面又迎来巨大改善。反内卷政策深入推进，限制光伏产能，严控恶性竞争，稳定光伏价格，提升光伏企业的盈利能力。另外中美贸易谈判取得关键进展，利好光伏新能源出口。展望未来，算力中心创造性的与光伏电场建在同一区域，光伏发的电直接供应算力中心需求。我认为这样的改革是颠覆性的，彻底解决光伏是垃圾电的底层逻辑，再一次打开了光伏未来巨大的成长空间。我看好本基金接下来的表现，今天趁着小回调果断加仓它。
3.芯片+CPO：我今天新建仓$嘉合睿金混合发起式C(OTCFUND|005091)$1000元。这支基金是一支偏股型混合基金，目前重点聚焦科技成长赛道，布局了CPO如中旭新易盛等、存储芯片和半导体如寒武纪、华虹、胜宏、立讯等，近一年净值不断创新高，近1年涨34.08%，近6月涨42.01%，近3月涨39.60%，近1月涨4.08%，取得了非常优秀的业绩。下半年以来，在人工智能AI的快速发展带动下，算力芯片国产替代加速，全球存储芯片价格持续走强。今天半导体设备盘中震荡反弹，中微公司涨超7%，拓荆、华海清科、芯源微、盛美上海、中科飞测等纷纷跟涨。有机构称长存三期、长鑫存储等FAB加速新产能扩张。国半导体设备自身迎来历史性发展机遇期。我看好本基金接下来的表现，今天趁着科技整体回调，我建仓本基金，后面若表现不错，也考虑继续加仓做多。
三、不操作的方向：
1.白酒：今天中证白酒目前跌1.10%，走出一根实体阴线，触及了30天一后向下回到了5天10天和120天均线附近，能否稳住不跌破，关系到这几天的反弹成功与否。今天白酒目前的量能是61.70万手，全天估计在120万手附近，成交量比昨天继续缩小。无量是难以突破30天均线的强压力的，所以这里我也不抱太高期望。今天看到消息称飞天茅台补贴价已经跌破1600元，价格不断下行，对整个白酒行业形成价格挤压，预示着白酒当前经营情况仍然在变差，我对白酒接下来的表现仍偏悲观，今天持有$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$不操作。
四、附言：本文的所有观点也仅代表我个人观点，仅供大家交流学习使用，不能作为投资建议，所有的操作请大家自己考虑清楚，自行负责，对错都要朋友们自己承担。#亚马逊签下OpenAI千亿算力大单##存储芯片超级周期：DDR5一周涨价25%##11月基金投资策略#
