$兴业中证港股通互联网指数发起式C(OTCFUND|021378)$事件
2月28日，美国与以色列联合对伊朗发动大规模军事打击，伊朗宣布将采取“毁灭性”报复行动。3月1日，据伊朗媒体报道，伊朗最高领袖哈梅内伊遇害，伊朗政府宣布40天全国哀悼。
点评
在事件后续演变上，兴业基金研判认为，冲突局势短期仍可能会持续反复。这过程中摩擦冲突可能不断。
在对我国的影响上，中国为伊朗第一大出口国、第二大进口国，中国对伊朗出口以机电产品为主，伊朗原油主要出口中国。历史经验来看，若此次冲突持续时间较长，则油价可能会进一步上涨，引发输入性通胀风险上升。
在对大类资产及A股的影响上，兴业基金研判认为，短期黄金与原油上涨确定性相对较高，后续来看冲突烈度大概率会见顶回落，权益类资产风险偏好有望逐步回升。
A股方面，我们并不悲观。一是虽然此次袭击较为突然，但此前市场并非没有预期，考虑到2月以来A股市场（包括港股）的成交额、拥挤度、估值等指标已经明显回落，因此释放了一定风险；二是从俄乌、中美贸易战等历史复盘来看，短期地缘政治事件并不会改变市场中期原有的趋势，当前科技发展、政策支撑、人民币汇率稳中升值、居民资金流入A股等趋势不会发生变化。
因此，如遇调整可能是配置机会，3月市场节奏上可能先抑后扬。可以考虑逢低配置科技核心龙头，以及通胀回升预期下的资源品板块。
本文来源：兴业基金研究部；市场数据来源：Wind。
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