Hello大家下午好呀！
午后，权益市场在半导体板块的引领下，科技主线再度回归，推动指数继续上行；债市则维持窄幅震荡格局。尽管早盘通胀数据偏暖，对债市构成一定支撑，但该利好或已在昨日尾盘提前定价，因此日内资金反应平淡，市场重心更多转向对权益端波动的跟踪。
策略上，姚姚延续此前判断：以中短债为底仓，稳守防御。当前10年期国债收益率仍处于1.70%–1.75%的区间震荡，向上调整空间有限，向下突破1.70%的动力同样不足；而30年超长端受供给预期压制，当前买点尚不成熟，建议保持震荡思维，不轻易参与方向性博弈。操作层面，可耐心等待10Y收益率靠近1.71%附近时，再择机进行卖出兑现。
权益方面，近期逢低布局科技板块的策略已初现成效，昨日提到的“修复进程正式开始”也得到验证，市场情绪与结构均在改善，逻辑顺畅，继续持有信心不变。攻守兼备，方能穿越震荡。
个人思路分享（仅个人分享，不构成投资建议)
市场还在震荡磨底，但半导体已经悄悄爬出坑了，姚姚顺势加仓1000元$富国数字经济混合C(OTCFUND|026643)$这只基金主攻半导体产业链，顺带配了点国产算力，正好踩在当下最硬的两条主线上。
说起来挺有意思，7月科技板块集体“摔了一跤”，但半导体板块资金逆势加购呈现“越跌越买”的特征，说明资金还是对于半导体板块继续看好。
WSTS预计2026年全球半导体市场将实现90%的增长，总规模达1.51万亿美元；到2027年半导体销售额有望达到1.9万亿美元。这可不是小打小闹，AI带动的产业浪潮远没到退潮的时候，姚姚认为AI仍是下半年半导体的灵魂主线，中报业绩窗口很可能就是行情的转折点。中长期趋势没走完，这个位置别人犹豫，我就继续攒筹码。反正看准了，慢慢买，不着急。
一、今日市场公开操作
今日央妈操作:
7天逆回购：100亿，中标利率为1.4%
7天逆回购到期：2885亿
今日净回笼量：2785亿
DR001报1.35%左右，DR007报1.37%左右，资金情绪宽松（CNEX资金面情绪指数在47）
二、国债期货
国债期货与债券价格成正向关系，越涨越好。
三、银行间市场的主要利率债收益率
十年期国债收益率：1.729%，+0.0BP（国债收益率越跌，债市越涨）
四、债基ETF（先于二级市场反应）
信用债：多云
利率债：多云
可转债：雨转阴
五、债市晴雨表
利率债：多云偏阴
信用债：多云
同业存单：多云
六、权益市场
七、目前数据产蛋预估
利率债:
短久期（0-3年）:预计大概率碎 0-1蛋
中久期（3-5年）:预计大概率碎0-1蛋
长久期（5-10年）:预计大概率碎0-2蛋
比如7-10年债碎1-2个
重仓超长国债:预计大概率收3-9蛋
比如华泰保兴安悦债券C收4-6个；方正富邦鸿远债券C收0-2个
信用债:
中短债:预计大概率收0-1蛋
中长债:预计大概率收收-2到2蛋
同业存单:预计大概率收0-1蛋
18点左右有最终收盘预估哦
文章中所有产品操作仅个人投资操作，仅供参考，不构成投资建议，过往数据不代表未来表现，投资有风险，希望大家都发大财！
上点关注下点赞，明天一定更灿烂！姚姚每天都会实时播报债市行情，一键关注，了解债市情况噢！宝子们如果有什么疑问可以在评论区留言，姚姚看到后会为您解答，让我们一起发发发！
$华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|024418)$
$广发半导体设备ETF联接C(OTCFUND|020640)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$南方中债7-10年国开行债券指数E(OTCFUND|013594)$
$长盛盛裕纯债A(OTCFUND|003102)$$华商利欣回报债券A(OTCFUND|018595)$#港股科技股大爆发 行情拐点真来了？##4000点继续失守 连续调整如何应对？##聊聊我的黄金投资体验##下半年你更看好哪些投资主线？##金芒创作计划#@天天基金创作者中心
