12月10日，大盘低开低走，市场依然处于震荡调整态势。行业上，结构分化剧烈，呈现典型的存量博弈特征。不过，在弱势环境下，依然有板块率先走出了独立行情，比如，创业板人工智能指数近日已经实现了4连阳。

图：富国创业板人工智能ETF发起式联接C净值情况

其背后的核心原因就在于，国内外对光模块的需求量依然是持续攀升的。产业端，我们能看到诸多积极的催化因素：1）英伟达、美国CSP等主流算力方案，都高度依赖光互联通信，国内光模块企业正是这一环节的核心供应商，妥妥的“卖铲子”关键角色；2）谷歌Gemini3使用量激增，直接引爆了海外算力产业链热度，对A股形成映射；3）在全球算力投入加码下，光芯片明年将进入供不应求状态且缺口还会持续扩大，叠加2026年“光入柜内”落地，更将打开光模块的全新需求空间。

基于以上分析，我认为光模块未来的行情依然可期，是值得长期布局的板块。创业板人工智能指数深度聚焦AI产业链上游的"卖铲人"环节，更受益于光模块行情的爆发，而且有希望在2026年迎来盈利驱动下的估值切换行情。

借着今天的市场调整，我选择再次加仓一把$富国创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|024663)$。

$富国创业板人工智能ETF发起式联接A(OTCFUND|024662)$

$德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$

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