#算力狂飙 还能上车吗# 今年，DeepSeek等国产AI大模型技术的突破，叠加科技大厂资本开支的激增，AI产业落地加速，科技投资主线从概念迈向实质。在此背景下，半导体、AI 算力、人形机器人等科技板块表现亮眼。 Wind数据显示，2025 年1月1日至6 月18日，万得科技大类指数涨幅达12.83%，人形机器人指数、TMT指数、AI算力指数、人工智能指数也分别上涨22.80%、12.19%、10.09%、9.33%。

这表明，当下正是布局TMT科技板块的好时机，而圆信永丰推出科技驱动混合型发起式证券投资基金，聚焦半导体、AI算力、智能硬件等核心赛道，恰好捕捉了技术革新与商业化落地红利，它是主要投资于科技主题相关的基金，科技主题包含新一代信息技术领域、高端装备领域、新材料领域、新能源领域、节能环保领域、生物医药领域、数字创意领域、因为科技创新产生新的业态领域等，投资于本基金界定的科技主题范围内相关的股票比例不低于非现金基金资产的80%。本基金股票投资占基金资产的比例为60%—95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。

$圆信永丰科技驱动混合发起C$ 基金经理浦宇佳，是圆信永丰基金权益投资部基金经理，复旦大学凝聚态物理硕士。8年证券从业经历，历任圆信永丰基金管理有限公司研究部助理研究员、研究员、权益投资部基金经理助理。她擅长聚焦基本面研究，自下而上寻找优质成长的标的。将投资选股主要分成两个维度，一种是关注新兴产业趋势重大变化，着重筛选行业景气向上，有较大成长空间，短期有爆发力，同时长期商业模式有望跑出来的优质新兴成长赛道，深入跟踪产业变化，以基本面研究为主，深度挖掘产业链上下游个股机会，聚焦成长性，相对弱化估值。另一种则是长期跟踪已具有较为明确的盈利模式、具有较稳健复合成长特性的行业赛道，投资因行业小周期波动或供给侧格局优化带来的个股机会，关注估值和风险收益比。

随着关税缓和带来的风险偏好阶段性修复后，TMT板块近期整体出现回调，或与国内大厂Q1资本开支阶段性偏弱，以及市场担忧后续大模型和agent落地不及预期有关，同时关税未来仍有不确定性风险。但从全年来看，海外云厂capex 投入仍偏乐观，国内大厂加大capex投入方向确定，大模型和agent也一直有新的进展，海内外产业周期共振依旧延续，AI产业链仍保持高景气。@圆信永丰基金