#算力狂飙 还能上车吗#

最近在研究基金的时候，突然发现一个很有意思的现象——我每天用Keep健身时手机发烫的频率变高了，用得物刷潮鞋时加载速度也变快了。后来才意识到，这些日常体验的背后，是算力在悄悄改变我们的生活。作为刚毕业半年的职场新人，我开始思考：当算力需求呈指数级增长时，我们这些普通人该如何抓住这波科技红利？

一、算力革命：从“工具”到“基础设施”的质变

还记得大学时写论文查资料，图书馆的电脑卡得让人抓狂。现在用ChatGPT写报告，秒级生成几万字内容，这种效率飞跃的背后，是算力从“辅助工具”升级为“数字基建”的底层逻辑变革。根据工信部数据，2025年我国智能算力规模已突破788 EFLOPS，较去年增长近8倍 ，这相当于每秒能完成788万亿次浮点运算。就像电力改变工业时代一样，算力正在重塑数字经济的底层架构。

投资启示：算力不再是单纯的科技概念，而是像水、电、煤一样的生产要素。当甲骨文与OpenAI签订3000亿美元算力采购合同时 ，标志着算力正式成为全球战略资源。对于我们学生党来说，这意味着未来10年，无论是AI、自动驾驶还是元宇宙，都需要算力作为支撑，这是真正的“长坡厚雪”赛道。

二、基金测评：圆信永丰科技驱动混合C的三大亮点

作为理财小白，我对比了市面上十几只科技主题基金，最终选择了圆信永丰科技驱动混合C（024593）。这只基金成立于2025年7月，虽然时间不长，但持仓逻辑和行业布局让我眼前一亮：

1. 聚焦算力核心赛道

基金前十大重仓股几乎全是算力龙头，比如寒武纪（AI芯片）、工业富联（服务器）、中科曙光（液冷技术）。这些公司覆盖了算力产业链的“芯片-服务器-数据中心”三大环节。以寒武纪为例，上半年营收同比增长4347%，直接扭亏为盈 ，这就是国产替代的爆发力。

2. 平衡型投资策略

基金股票仓位控制在60%-95%，同时配置港股互联网公司（如腾讯、阿里） 。这种“A股硬科技+港股软生态”的组合，既能享受国产算力崛起的红利，又能对冲单一市场风险。对于刚工作、风险承受能力有限的我来说，这种平衡设计很贴心。

3. 政策与技术双轮驱动

基金经理浦宇佳在访谈中提到，他们重点关注“东数西算”工程和液冷技术两大政策红利。目前新建数据中心PUE需≤1.25，这直接推动液冷渗透率从12%提升至35% 。而基金持仓中的英维克、高澜股份等公司，正是液冷技术的核心受益者。

三、当前上车的三大理由

最近算力板块波动较大，很多朋友问我：现在还能买吗？我的回答是：短期波动是上车机会，长期持有正当时。

1. 估值处于历史低位

虽然算力指数近期涨幅较大，但从动态PE看，光模块（25倍）、液冷（22倍）等细分领域的估值仍低于行业平均水平。以中科曙光为例，其液冷技术市占率国内第一，但PE仅22倍，显著低于浪潮信息的28倍 ，这就是错杀机会。

2. 需求端爆发式增长

我自己的工作日常就能印证这一点：公司最近采购了50台AI服务器，用于客户数据分析；部门新招的算法工程师，每天都在抱怨算力不够用。根据IDC预测，2024-2029年中国液冷服务器市场规模年复合增长率达46.8% ，这种增速在科技行业中罕见。

3. 国产替代加速推进

华为昇腾芯片国产替代率已达60%，翱捷科技5G手机芯片成功流片，这些突破正在打破国外垄断。基金持仓中的晶瑞电材（光刻胶）、北方华创（半导体设备），都是国产替代的先锋企业 。

四、学生党的投资心法：用“体验式研究”降低风险

作为刚入职场的新人，我没有太多本金，也缺乏投资经验。但我发现，用生活体验做研究是个很好的方法：

- 观察身边的算力应用：比如点外卖时，APP的实时配送路径规划需要算力；刷短视频时，推荐算法也依赖算力。这些场景让我直观感受到算力需求的真实性。

- 参与行业活动：我报名参加了“中国算力大会”，听到工信部领导提到“适度超前布局智能算力”，这坚定了我长期持有的信心。

- 跟踪基金动态：每周查看基金净值时，我会同步阅读浦宇佳的季度报告。她在最新报告中提到，已加仓港股新消费（如得物、Keep），这与我的日常消费习惯高度契合。

结语

站在2025年的时间节点，我愈发确信：算力不是昙花一现的概念，而是改写世界经济格局的基础设施。就像20年前投资房地产、10年前投资互联网一样，现在布局算力，就是在押注未来的“数字石油”。作为刚步入社会的年轻人，我们可能错过了前两轮财富浪潮，但这一次，我选择用行动抓住机遇。

最后想对所有学生党说：理财不是有钱人的游戏，而是认知变现的过程。当你开始用生活体验做研究，用工资定投好基金，你就在为自己的未来积累“数字资产”。让我们一起，在算力革命中乘风破浪！