公告日期：2025-06-20

嘉实国证自由现金流交易型开放式指数证
券投资基金联接基金

招募说明书

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

二〇二五年六月

嘉实国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基
金联接基金招募说明书

重要提示

嘉实国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2025年5月29日证监许可〔2025〕1145号《关于准予嘉实国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批复》注册募集。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特有风险等等。本基金的投资范围包含股指期货、股票期权、国债期货等金融衍生品、资产支持证券等品种，并可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务，可能给本基金带来额外风险。本基金可能投资于金融衍生品，金融衍生品投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动等风险。

本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于内地市场股票的基金所面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险。

本基金为嘉实国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“嘉实国证自由现金流ETF”）的联接基金，主要通过投资于嘉实国证自由现金流ETF来实现对标的指数的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与国证自由现金流指数及嘉实国证自由现金流ETF的表
现密切相关。本基金的长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。

本基金为指数基金联接基金，投资者投资于本基金可能面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份股停牌等潜在风险，详见本基金招募说明书“风险揭示”章节。
本基金投资于科创板股票，将面临流动性风险、退市风险、投资集中度风险，详见本基金招募说明书“风险揭示”章节。

本基金标的指数为国证自由现金流指数（指数代码：980092）。

国证自由现金流指数由沪深北交易所A股和红筹企业发行的存托凭证组成指数成份股，反映沪深北交易所自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司证券价格变化情况。

1、指数样本空间

沪深北交易所的A股和红筹企业发行的存托凭证：

（1）非ST、*ST证券；

（2）科创板证券、北交所证券上市时间超过1年，其他证券上市时间超过6个月；

（3）公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题；

（4）公司最近一年经营无异常、无重大亏损；

（5）考察期内证券价格无异常波动。

2、选样方法

首先，剔除最近半年日均成交金额排名后20%的证券，剔除国证行业分类标准下属于金融或房地产行业的证券，剔除近12个季度ROE 稳定性排名后10%的证券；

然后，选取近一年自由现金流、企业价值和近三年经营活动现金流均为正的证券，并剔除近一年经营活动现金流占营业利润比例排名后30%的证券；

最后，对剩余证券按照近一年自由现金流率从高到低排序，选取前100只证券构成指数样本。其中，自由现金流率=自由现金流/企业价值。

3、指数计算

指数采用派氏加权法，依据下列公式逐日连锁计算：

当日指数=上一交易日收市指数× Σ（样本当日成交价×样本权数×权重调整因子）

Σ（样本上一交易日收市价×样本权数×权重调整因子）……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。