上周五有读者留言说：“我感觉下周如果把持仓切换到上证50或者中证2000，还会换错，因为创业板50跌了好多，该反弹了。”其实做自媒体这么多年来类似的留言非常多，都是“我感觉”。比如“我感觉要跌了，先跑为敬，等跌了再接回来。”“我感觉这波能涨到5000点。”“我感觉换来换去不如一直持有。”其实我碰到这三个字的时候，我的脑海都在想一个问题——你的感觉，凭什么有用？
市场里几万亿的资金在博弈，机构有模型、有数据、有团队，量化策略在毫秒级别做决策。而你坐在家里，盯着手机屏幕，来了一句“我感觉”——然后就觉得自己是对的？今天我就要说一句不太好听的话：我不相信你感觉，你感觉不对。实际上市场是一个复杂的系统，里面有成千上万个变量在同时作用。你的大脑——这个在原始森林里进化出来、擅长“看到草丛晃动就跑”的器官——根本没有能力“感觉”出市场下一秒的方向。
大多数投资者所谓的感觉，只是个人情绪的投影，不是市场的真相。跌了三天，你的感觉告诉你“要反弹了”。涨了三天，你的感觉告诉你“应该要回落了”。连续左右挨打了几次，你的感觉告诉你“策略不行了”。这些“感觉”，本质上只是你的恐惧和贪婪在说话，和市场的真实状态没有半毛钱关系。你感觉要反弹，市场可能继续跌；你感觉要回落，市场可能继续涨；你感觉策略没用了，它可能明天就突然发力了。你可以去问问身边那些投资做得好的人，他们是靠“感觉”做决策的吗？真正的专业投资者，靠的是数据、是逻辑、是纪律，唯独不靠“感觉”。
实盘数据：
具体操作：
$招商移动互联网产业股票基金C(OTCFUND|015773)$加仓10000元。
个人以为近期半导体的回调不是因为上涨逻辑消失，而更像是获利盘落袋时的情绪在宣泄。前几天科技板块出现剧烈调整，半导体、算力硬件领跌。导火索是Meta计划出租闲置算力，市场迅速解读为“算力过剩”。但这个解读站不住脚。多家机构已明确反驳——Meta出售的是经济性不足的上一代H100落后算力，而非主流需求的GB200、Rubin等先进算力。国内AI算力依旧紧缺，7月中旬DeepSeek V4正式版上线时将首次引入峰谷定价机制、高峰时段API价格翻倍，在需求持续飙升的背景下涨价仍有市场承接力，恰恰证明算力远未过剩。产业趋势没有任何变化。前三天回撤幅度大，是因为上半年涨多了、浮盈筹码集中兑现，而不是产业逻辑出了问题。短期波动不改长期逻辑，个人准备继续布局，希望在未来的行情中获得不错的超额收益。
$国联医药消费混合C(OTCFUND|015033)$加仓5000元。
有读者问我为什么医药上涨了还要布局，其实我更在意的是产业逻辑是否正在改善，而不在乎短期的涨跌。
目前医药消费的利好消息非常多。比如出海端，2026年上半年国内创新药海外授权交易总额达997亿美元，接近2025年全年1357亿美元的73%，较2024全年翻倍。华福证券指出，中国创新药国际化已进入加速兑现阶段。政策端利好同样密集。7月3日国家药监局发布征求意见稿，支持细胞与基因治疗药品研发创新，符合条件的纳入30日审评审批通道。医保目录初审首次设立独立商保创新药目录。“医保+商保”双层支付体系实质性推进。基于目前板块正处于从低位启动的初期，产业趋势没变，个人准备继续布局，希望能在未来的行情中获得不错的收益。
$富国中证畜牧养殖产业指数发起式C(OTCFUND|027288)$加仓5008元。
目前养殖板块的利好不断出现，比如猪价迎来“7月开门红”，近期外三元生猪均价重回“10元时代”，随后猪价连涨。这轮上涨是供给端收缩驱动的逻辑在兑现。前期集中出栏后大猪存栏明显不足，标肥价差走扩刺激二次育肥入场，屠宰企业采购优质大猪难度上升。更关键的是产能去化信号持续强化——农业农村部已正式将能繁母猪正常保有量目标从3900万头下调至3750万头，政策端去产能方向明确。5月能繁母猪存栏去化创2024年以来新高，按10个月传导周期推算，7月后生猪出栏将进入实质性减少阶段。而且中证畜牧养殖指数市净率一度回落至不足2倍，处于近5年1%以内的历史极低分位。个人以为目前的大涨只是开始，周期反转的中期逻辑才刚刚展开。准备继续布局，希望能在未来的行情中获得不错的超额收益。
