#1月基金投资策略# 为什么我判断2026年AI应用将爆发：

1. 所有的AI芯片、数据中心、大模型算法，乃至电力和铜业的飙升，背后都是受到AI叙事的驱动，他们做的都是一件事：无尽的资源堆积起来去取得AI大模型和算力的突破，从而实现模型能力上的升维和token成本下降带来的算力普及。一切的一切都是为了AI应用铺路，如果最终AI应用无法落地商业化，这个泡沫就迎来了终点，可以说之前炒了一年的算力数据中心，以及智谱等大模型公司上市，最终都是为了AI真正的商业化落地而蓄势，所以AI应用一定是最后炒起来的，而且高度会远高于硬件板块。

2. AI硬件、大模型、数据中心增长的逻辑都是来自投资，是谷歌、甲骨文等大型科技巨头拿其他业务挣来的现金来下海量订单，这本身不是一个可持续的商业模式，这一切的目的只有一个合理的解释就是巨头要争夺未来AI应用落地的主导权，所有的硬件的一切最终都将汇总于用AI去解决商业问题。

3. 我思考过很长一段时间AI的未来究竟是做C端还是B端，目前我没有看到过盈利的C端应用，以我的认知来看最先落地的一定是去做B端的降本增效，诸如用AI编程缩短软件开发周期，诸如用AI智能体去优化企业管理系统，用AI去做医院系统的自动记录病例和诊断等等，AI要做的是对社会所有商业模式的改造，这将是一个恐怖的市场量级。

4. AI并不能做到以前人做不到的事情，相反我们更应该关注用AI把一件事情做的更好，同时成本更低，因此选择投资的企业一定要有很强的know how能力，才能不止是概念，而是真正落地。

现在，重点要关注的是AI产品占营收的占比以及增速，和业绩有没有实打实的提升，来判断AI商业化的进程。所有的大肉都是有信仰才得来，如果你信agi将会实现，那现在就应该持有AI应用，以防错过超级主升浪！