1 晴天分享近期市场观点。

晴天表示近期市场处于情绪调整阶段，成交活跃但主线模糊。他满意自己的投资组合表现，认为当前是研究持仓配置的好时机。建议投资者关注新热点和补涨机会，并重新评估持仓结构。

2 港股创新药公司锐度高。

张俊杰指出港股创新药公司具有高锐度特征，因其专注于全新治疗机制和自主知识产权的研发。这类药物研发周期长、投入大，但成功后回报可观。他提到银华港股创新药产品023930值得关注。此外，他分析了近期市场表现，机器人板块上涨明显，而农业、养殖和稀土板块出现调整。

3 科技和游戏板块投资机会分析。

张俊杰讨论了科技板块的投资机会，特别是游戏行业的补涨潜力。他指出，银华基金的相关产品如银华互联网和银华体育文化值得关注。他强调投资者应审视自己的投资组合，合理分配仓位，并考虑不同板块的行情速度和调整情况。张俊杰还提到，游戏行业可能迎来大行情，建议投资者关注。

4 保持牛市思维，看好长期趋势。

张俊杰认为市场仍保持牛市格局，长期趋势乐观，估值有上行空间。他尤其看好全球科技成长品类和A50指数，强调低利率和资产荒环境下，聪明资金对市场的敏感性和推动作用。这轮行情自924以来由追求收益的资金驱动，尤其是保险资金和量化私募资金积极参与市场。

5 长期指数趋势维持乐观。

晴天指出，由于非标产品环境的改变，大量资金需要寻找新的投资渠道。高净值客户对银行存款和理财收益率下降更为敏感，促使其转向权益市场。他认为长期指数趋势依然乐观，市场呈现双轮驱动：全球科技共舞带来的成长品种和反内卷带来的周期行情。他建议投资者在目前市场不应过度恐慌，优化配置和适时止盈可以改善投资体验。

6 锂电池和储能板块需求爆发。

晴天分析了锂电池板块的构成，包括固态电池和储能两部分。他指出储能市场的爆发源于光伏行业配套储能的需求，以及市场化电价改革。内蒙率先实施容量电价政策，为储能提供峰谷套利平台，推动了锂电板块的需求增长。近期政策还提到更多地区将进行电力市场化改革。

7 新能源储能需求超预期。

晴天分析新能源储能需求大幅提升，政策支持下国内2025年储能装机数据远超预期，同时海外需求也在增加。锂电池板块表现良好与储能需求和抢装预期有关。他提到基金经理对未来储能前景的看法，认为储能是维持电力系统稳定的重要手段，市场空间巨大。

8 市场需要多主线轮动支撑健康行情。

张俊杰指出市场需要不同主线轮动来支撑指数并消化高估值板块压力。他以CPU概念为例，强调盲目追涨的资金容易撤离，健康行情需明确驱动逻辑。当前市场热点分流是筹码清洗过程，建议区分长期、中短期和投机性持仓，保留业绩确定性板块仓位的同时可配置短期弹性品种。他认为九月的情绪消化有利于行情延续，券商板块滞涨属于正常压力释放。

9 市场情绪修复期需理性投资。

张俊杰指出当前市场处于情绪修复期，指数在3800点徘徊，成交额维持高位。他强调盲目追涨可能导致亏损，建议投资者关注基金前十大持仓的板块和行业，选择盈利预期与估值匹配度合理的领域，如创新药等有明确时间节点和业绩确定性的行业，而非仅依赖政策预期的板块。

10 明天将深入讨论储能和绿电。

张俊杰表示明天下午四点会与基金经理深入探讨储能和绿电话题。他还分析了科创AI近期表现良好的原因，包括国产芯片替代和市场高低切逻辑。建议短期内可将部分仓位调整到科创AI。对于港股创新和消费板块，他持谨慎态度，认为经济尚未企稳回暖。目前关注港股通科技产品的差异化优势。

11 港股科技30ETF基金龙头属性更强。

张俊杰介绍了银华基金的港股通科技30ETF联接基金，该基金集中于市值前30名的港股科技企业，龙头属性强于恒生科技指数。他看好未来算力行业的表现，认为全年主线仍是算力而非机器人。建议投资者调整仓位，以中长期投资为主，推荐配置中证A50、创业板和恒生科技等大指数。

12 网格交易和核心卫星策略推荐。

晴天建议有网格交易习惯的投资者可以分散行业投资，享受小幅盈利的乐趣。他认为当前市场适合核心卫星策略，并强调现在是慢牛格局中的短期调整。他提到港股通科技30ETF代码是024038，并解释了中证A500的Y和I份额区别。对于固收加投资，晴天认为应根据个人风险偏好和原有仓位决定是否配置，而非单纯因市场震荡而调整。