算力是个超级大周期。
之前下的这个判断，正在持续得到印证。（注：本文是9月11日发的，主页里标题还在但内容没了，今天重发一次，很多判断都得到验证了。）
之前也上车了易方达上证科创板人工智能ETF联接（023565），目前已经小赚了3.60%。
上车的理由是：这只基持仓以人工智能产业链为主，涵盖了GPU、ASIC、应用SOC等各大龙头标的。近6个月涨幅30.22%，同类排行463（总3567只），表现也挺优秀。
市场为何风向又回到了AI？
尽管有种种因素来压低估值，但需求实在是太旺盛了。
昨天有提到，甲骨文炸裂的在手订单，远超市场预期，财报发布后股价上涨36%。
甲骨文财报中包含人工智能驱动的合同量显著增加，在财报附注中，甲骨文还披露，剩余履约义务（即已签约但未交付的合同收入，衡量未来收入的关键指标）高达 4550 亿美元，要知道，这一数字在上季度仅为 1380 亿美元。
而且，甲骨文还宣布与 OpenAI 签订了一份新的 3000 亿美元合同。现在在美股，人工智能更新的频率和幅度正在不断上升，在短期内推动了巨量追逐热潮。
映射回大A，截至发帖，人工智能主题指数（866466）涨了3.12%。
另外一个细节，大家需要特别注意，英伟达也刚刚发布了新卡——Rubin CPX芯片系统，定于2026年底上市。
要知道，CPX作为英伟达首款为推理模型而构建的芯片，目的是用于翻倍提升当前AI推理运算的工作效率。而甲骨文的长期指引新增也是主要来自推理爆发(OpenAI)。
因此，之前的判断还是准确的。本质上来讲，AI模型还没有发展到强人工智能阶段，这意味在此之前长期资本的投入是不可避免的，这既有国际博弈的需要，也有市场竞争的需求。
这个时候唯一的制约因素就是估值，好的位置对长期来讲是不错的机会。
$易方达科创人工智能ETF联接A(OTCFUND|023564)$
$易方达科创人工智能ETF联接C(OTCFUND|023565)$
$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$
$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$汇添富上证科创板芯片ETF发起式联接C(OTCFUND|020629)$
$国泰半导体设备ETF联接C(OTCFUND|019633)$
$嘉实上证科创板芯片ETF发起联接C(OTCFUND|017470)$
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