1 黄飚聚焦泛科技投资。

小金介绍了金信基金经理黄飚的投资风格和框架。黄飚采用"好赛道、好公司、好估值"的方法，关注高景气行业中的优质公司，重点布局TMT、高端制造、医药生物等泛科技领域。他拥有北大双学位和19年从业经验，擅长挖掘成长潜力股并注重估值合理性。

2 大壮分析半导体设备行情。

大壮指出半导体设备指数今日上涨2.7%，并分析存储板块近期波动较大的原因。他认为存储板块受AI需求催化及国产替代逻辑驱动，但短期涨幅过高导致调整。同时提醒投资者关注行业景气度，但需注意市场波动风险。

3 半导体行业景气度向好。

大壮分析了半导体行业的周期性特征，指出一轮完整周期约4.5到5年，其中下行和上行周期各约1.5到2年。他强调了国内半导体和存储领域的国产替代逻辑，并提到近期行业景气度较好，部分海外存储大厂表现强劲。同时，他提醒投资者应关注中长期投资机会，而非短期波动。

4 半导体设备国产替代具有长期机会。

大壮分析了半导体行业供需错配现状，指出产能扩张需要时间传导，当前涨价和排产现象印证了行业景气度回升。他认为半导体设备领域存在结构性机会，短期波动不影响国产替代的中长期逻辑。在国内科技自立自强的政策支持下，地缘因素更强化了本土供应链的发展机遇，建议投资者关注行业长期趋势而非短期波动。

5 关注国产替代产业链。

大壮分析了外部限制对国内供应链的影响，认为国产替代产业链如光刻机、半导体设备等值得关注。他提到金信精选成长混合基金重点布局光刻机领域，并建议关注低国产化率的前道设备环节。对于市场前景，他持乐观态度，认为政策支持、中长期资金入市和流动性改善将利好市场。

6 中长期关注人工智能与国产替代。

大壮认为存储和半导体领域短期波动较大，但长期具备投资价值，尤其看好国产替代方向。人工智能领域因政策支持、资本开支增加和业绩表现良好而值得关注。他建议均衡配置，逢低加仓，重点关注AI产业链相关基金。

7 关注半导体国产替代产品。

大壮推荐关注金信精选成长混合基金，重点布局光刻机等半导体国产替代领域。介绍了金信深圳成长混合基金，主要投资A股的TMT、高端制造和医药生物方向，并对比了与周期价值混合基金的区别。他还提到银行和锂电池等近期市场热点，建议保持理性投资心态，避免频繁追高。

8 避免追热点，均衡配置科技成长方向。

大壮指出追热点存在风险，可能因后续热点未跟上导致亏损。他建议投资者避免频繁追逐短期热点，而是关注科技成长方向的均衡配置，如半导体国产替代等中长期机会。金信转型创新成长混合基金聚焦军工和半导体领域，可作为关注方向。当前科技风格仍占优，结构性机会较多，投资者应选择自己理解且有信仰的领域进行配置。

9 介绍多只科技主题基金和固收产品。

大壮推荐了金信多只科技主题基金，包括精选成长混合（半导体）、转型创新成长混合（军工）、价值精选混合（医药生物）和多策略均相混合（人工智能）。同时提到均衡配置的金信周期价值混合和可投资港股的产品。此外，他建议关注固收资产，并介绍了即将募集的同业存单指数基金025804，由明星债券基金经理管理，近一年表现优异。