1 黄飚聚焦科技成长股投资。

金信基金介绍了基金经理黄飚的投资策略，他采用好赛道、好公司、好估值的框架，重点布局泛科技领域，包括TMT、高端制造等。黄飚拥有北京大学双学士和硕士学位，19年证券从业经验，注重挖掘高成长潜力公司并兼顾估值合理性。

2 科技板块调整，市场风格未变。

大壮分析了当前科技板块的调整和红利占优的市场风格，强调市场整体走势乐观。他提到A股表现强于美股，沪指创近十年新高，并讨论了美联储降息预期对流动性的影响。同时，他提醒投资者注意基金投资风险，需根据自身情况审慎决策。

3 科技板块轮动明显，存储承压调整。

大壮指出近期市场科技板块轮动明显，存储概念受美股调整影响有所承压。他认为科技仍是主线，但细分领域轮动较快，不建议频繁切换赛道。半导体设备近期表现优于存储，AI产业仍处上行周期。基金三季报显示TMT行业配置比例创新高，公募基金加速超配科技板块。

4 科技板块震荡调整属正常现象。

大壮指出，基金对主线板块的超配比例在加速期会创新高，但随后需要时间消化交易拥挤度。叠加四季度估值切换和资金风格平衡，科技板块出现震荡调整和行业轮动是正常现象。当前科技仍是市场占优风格，风格切换需超预期的宏观经济变量。去年9月24日后科技板块开始走强，涉及多个细分领域。

5 科技风格仍占优，建议均衡配置。

大壮分析了当前市场风格，认为科技方向仍占优，银行上涨未伴随市场明显放量。他指出科技行业如锂电池电解液和存储有结构性机会，但短期斜率较高，建议均衡配置和基金定投，避免追高。行业轮动快，存储近期表现亮眼但今日领跌，短期逻辑难以预测。他强调需求旺盛和产能紧张将传导至设备需求，但过程缓慢。

6 科技板块轮动快，建议均衡配置。

大壮指出科技板块近期呈现轮动特征，半导体国产替代等方向表现活跃。他建议投资者避免频繁切换赛道，应结合市场趋势关注国产化率低的细分领域，如光刻机等设备环节，并保持均衡配置以应对波动。此外，医疗器械和信创等领域也有国产替代逻辑，可适当关注。

7 AI驱动的存储和红利策略受关注。

大壮提到AI需求推动数据中心扩容及液冷技术渗透率提升，存储行业利润增长可能导致产品涨价，存储板块或迎来新周期。他指出经济周期价值混合基金关注AI、云计算、新硬件、机器人、汽车智能化及医药生物等领域。此外，他建议在A股和港股通均衡配置，并强调近期红利指数表现亮眼，银行板块反弹明显，低估值高股息率特性吸引长期资金关注。

8 银行股和创新药配置价值分析。

大壮提到银行股估值较低，下行空间有限，股息率具有吸引力，值得配置。他推荐了金信智能中国2025混合基金，该基金配置了银行标的。此外，他分析了创新药行业，指出海外BD交易是主要逻辑，并提醒投资者关注流感相关产业链，尤其是疫苗和流感药品，但也强调要均衡配置，避免集中于单一板块。

9 市场存在结构性机会，建议均衡配置。

大壮分析了当前市场的结构性机会，建议投资者进行均衡配置，关注科技和红利板块。他提到金信价值精选混合和金信周期价值混合等产品，并指出港股和A股均有投资价值。大壮认为科技仍是当前占优的风格，短期内难以切换。此外，他建议关注固收资产以平滑组合波动，并提到债券市场具备配置性价比。大壮对后市持乐观态度，建议投资者耐心等待行业轮动，关注中长期逻辑。