1 黄飚聚焦泛科技与新经济投资。

小金介绍了基金经理黄飚的投资框架，重点关注好赛道、好公司和好估值。黄飚围绕科技复苏主线，掘金泛科技赛道，包括TMT、高端制造等。他强调高景气行业中壁垒高、格局好的环节，并投资高成长、管理优秀且估值有吸引力的公司。黄飚拥有深厚的学术背景和多年实战经验，对泛科技行业有敏锐洞察力。

2 大壮看好AI行业未来发展。

大壮重申了对AI行业未来发展的乐观态度，指出光模块、液冷服务器等方向今年以来表现良好。他提到国务院和工信部发布的政策支持AI应用发展，预计到2030年AI应用渗透率将达90%以上，包括智能办公软件等多个领域。

3 AI应用推动存储需求增长。

大壮指出AI应用将越来越智能化，未来可能直接生成投资脚本。存储行业近期表现亮眼，受益于AI对高性能存储的需求增长，导致供不应求及涨价。国内存储也有所表现，AI产业链不仅限于光模块等直接受益领域，还包括其他方向如新能源和储能。

4 人工智能芯片国产替代加速。

大壮分析了中美在人工智能和电力基础设施方面的不同发展路径，指出国内正积极突破人工智能芯片和存储领域的国产替代。他提到国内新能源和电力板块近期表现亮眼，叠加海外需求旺盛，行业周期触底信号明显。大壮认为半导体设备领域值得重点关注，尽管当前表现不如存储板块，但行业景气度高，台积电等公司订单已排至2026年。

5 半导体设备行业景气度持续向好。

大壮分析了半导体设备行业的现状和未来趋势。他指出，存储行业的订单已经排到2026年，景气度非常高。半导体设备行业虽然近期表现不如存储亮眼，但从产业周期和中长期视角来看，仍有发展空间。他还强调了国产替代的重要性，指出海外对先进设备的限制促使国内必须提升科技自立自强水平。

6 国产替代和设备领域前景看好。

大壮分析了国产替代和设备领域的投资逻辑，强调光刻机在先进制程中的重要性。由于海外限制和市场需求的增长，国产替代率的提升成为确定性较高的投资方向。他认为政策支持和行业景气度将推动半导体设备领域的发展。此外，他还提到AI产业链在多个应用场景中的潜力，如医疗、机器人和智能驾驶等。

7 AI赋能医药和消费领域。

大壮提到AI在创新药研发和医疗影像诊断中的应用，能提升效率并减少排队时间。AI还能赋能新消费领域，如智能眼镜。他介绍了金信经济周期价值混合基金，该基金均衡配置AI硬件、云计算、半导体、机器人、新消费和医药生物等方向，并可投资港股通标的。此外，他分析了近期A股市场调整，指出光模块板块冲高回落，认为短期市场受多种因素影响。

8 科技板块波动加大但仍具关注价值。

大壮分析了科技板块近期波动加大的原因，包括资金获利了结和市场风格切换。他认为科技仍处于上行周期，但需注意阶段性波动。他建议投资者采取均衡配置策略，特别是科技加红利的哑铃策略，以应对市场波动。此外，他也提到债券市场值得关注，并简要介绍了金信基金的均衡配置产品。

9 金信基金产品业绩与配置建议。

大壮介绍了金信深圳成长混合A和金信明星债券的业绩表现。金信深圳成长混合A由黄飚管理，近一年和近三年排名均在前4%。金信明星债券由刘宇辉管理，近一年排名前2%。他建议投资者均衡配置资产，避免满仓，可考虑分批建仓或基金定投。债券市场当前具有配置价值，股债跷跷板效应边际递减。对债券感兴趣的投资者可关注下午的直播。