1 黄飚分享科技股投资框架。

黄飚采用"好赛道、好公司、好估值"的投资框架，关注高景气行业和行业格局，重点布局TMT、高端制造等领域。他注重挖掘成长潜力强、估值合理的优质科技公司，这一思路源于他19年的证券从业经验和北大复合学术背景。

2 市场调整下的基金投资策略。

大壮分析了近期市场走势，认为半导体、锂电池等板块的调整是正常现象。他指出短期波动难以预测，建议投资者关注长期布局，提醒基金投资有风险，需根据个人情况审慎决策。市场热点轮动较快，投资者应理性看待涨跌，避免频繁操作。

3 红利资产长期具备吸引力。

大壮分析了当前市场红利资产的表现和吸引力。他指出，无风险利率中枢下移使传统配置资产吸引力减弱，而红利资产在宏观经济不确定性和市场调整时具备避险属性。以银行为代表的红利指数在2024年1月至2025年7月期间涨幅超过50%，长期表现稳健。相比之下，科技成长等行业轮动较快，波动性更大。近期红利资产调整主要源于前期较快上涨后的正常回调。

4 探讨科技成长与红利投资机会。

大壮分析了科技成长板块的高波动特性，指出其高收益潜力但风险较大。对于风险偏好较低的投资者，他建议关注红利相关投资机会，波动较小但稳定。金信智能中国2025混合基金聚焦智慧金融等智能化领域龙头。他还讨论了人工智能领域的最新动态，如芯片采购协议和英伟达创新高，认为AI浪潮下新应用和硬件是焦点。

5 AI与科技是未来投资主线。

大壮分析了AI技术的快速发展趋势及其在各行业的渗透，强调AI硬件、算力芯片和智能终端设备的重要性。他指出港股和A股中科技企业聚焦于AI应用开发，并提出AI加可能像互联网加一样改变行业。此外，他讨论了人形机器人、半导体国产替代，特别是光刻机领域的重要性，以及固态电池和核聚变等新兴科技领域的突破。

6 固态电池产业化进程加快。

大壮指出固态电池产业进程近期明显加快，多家电池巨头已建成或计划建设中试线，预计2027年前后实现规模化量产。他认为固态电池的安全性和高续航将推动新能源车渗透率提升，值得未来关注。

7 避免追求完美买卖点，分批建仓更稳妥。

大壮指出当前市场情绪较好，但投资者不应追求完美买卖点，因为高低点难以预测。他以光模块指数为例，说明短期波动剧烈，普通投资者难以精准把握。他建议不要频繁追热点，看好方向可分批建仓，避免满仓操作。

8 市场活跃下均衡配置更优。

大壮分析了当前市场成交活跃、流动性宽裕的背景，指出结构性机会存在但不建议追求完美买卖点。他强调均衡配置的重要性，特别是科技与红利的负相关性，能降低波动提升投资体验。单调某一方向可能影响判断，均衡配置有助于长期持有。他推荐红利加科技的哑铃策略，但也提醒投资者需根据自身风险承受能力选择配置。

9 看好哑银策略和人工智能加。

大壮建议匹配风险资产配置，推荐固收、货币基金和短期看好的哑银策略。他提及银行红利方向和科技配置的组合策略，并反对频繁追涨杀跌。未来，他看好人工智能加的发展，包括政策推动和应用普及，以及云厂商资本开支和国产替代进程。他还提到反对卷政策端的机会。人工智能加的方向包括TMT、高端制造和新硬件等，相关产品关注半导体封装、机器人和医药器械等领域。

10 医药板块具备中长期配置价值。

大壮分析了医药板块的投资逻辑，包括国内老龄化加深和海外BD交易增长。他指出政策面集采态度趋于温和，医药板块估值具备性价比。虽然短期受市场热点影响承压，但中长期仍值得关注。他建议投资者分批建仓、均衡配置，并介绍了金信基金旗下多只行业主题基金和均衡配置产品。